设备：
持续受益于国内产线扩产，Q3单季归母净利增速在42%-341.02%区间。其中长川科技同增341%，居设备行业首位。设备龙头北方华创Q3归母净利润3.48亿元，同比+144%。
材料：
国产替代加速，Q3单季归母净利增速在-115%-3420%区间，南大光电Q3归母净利润同增3412%，居材料行业首位，硅片领军企业立昂微Q3归母净利润同增257%，部分材料企业由于上游原材料价格上涨和限电的影响，21Q3业绩并未完全释放，未来随着不利因素的逐渐缓解和国产替代加速，半导体材料企业业绩有望迎来持续增长。功率：行业高景气持续&国产替代加速，Q3单季归母净利增速在-40%-6040%区间，华微电子同增6031%，领跑功率板块。斯达半导、士兰微、新洁能均实现业绩大幅增长，继续看好下游需求高增长、国产替代加速的IGBT高景气“赛道”。

持续关注：
        韦尔股份、兆易创新、斯达半导、时代电气、芯源微。