①平安证券朱栋深度报告覆盖公司,认为公司作为老牌锂电负极材料龙头竞争力强,目前负极业务边际向好,有望迎来重估,中性测算合理市值为564亿,较当前340亿市值(6月21日午间收盘价)有60%以上重估空间;
②公司负极出货量全球前三,要客户包括LG化学、宁德时代等,目前产品结构不断优化,硅基负极等专利布局处于国内第一梯队;③负极业务目前实际产能利用率80%-90%,已经接近满产状态,今年有望出货8-10万吨,成本端墨化自供比例提升已达60%,单吨净利超0.7万,较去年大幅提升,朱栋中性预计公司2021年负极归母净利润4.6-6.6亿元;
④风险提示:新能源汽车销量增速不及预期的风险、行业竞争加剧导致产品价格大幅下降的风险等。①特种阀门市占率领先,推出“阀门管家”整合冶金通用阀门市场,赋能 制造业产业升级;
②核电建设稳步推进,乏燃料市场为公司增长带来新动力;1)新星崛起:兼具成长与盈利属性的线性驱动龙头 ;
2)弹性势能:市场需求持续向好;3)化学能:深入探索公司卓越的产品、运营体系;
4)位能:三个方向维度的渗透保证巨大的成长空间。