结合基本面景气，通过同比2019年的年化增长视角平滑看待，新能源（车）产业链和军工产业链依然是今年A股的景气主线。同时，二季度应该优先关注电子（半导体等）、疫后修复板块（零售）、医药（生物制药、检测与疫苗生产相关医疗器械）、地产后周期（消费建材、厨电）和汽车。