此轮光伏已经起势，不同于很多光伏高潮的观点，我认为光伏行情还在发展阶段，中间可能会有反复，但还远未到高潮期，原因如下：

1、赚钱效益周期性

从天山生物被监管后，情绪一直处于压制状态，市场没有明显的赚钱效益，“金九”也成了很多人的滑铁卢，节前情绪被压到极致。小长假经过外围的上涨，A股的外部风险已经释放，加上美股和港股光伏明确的上涨，更是确定了节后炒作的主线。短线市场如一根被压缩到极限的弹簧即将反弹。

2、 产品涨价及业绩驱动

供需导致涨价驱动，硅料、玻璃的涨价，当前已经上涨十几个点了，但按照机构预测目前的价格还处在半山腰；疫情对光伏行业影响几乎可以忽略，加上国内抢装潮，整个光伏的业绩相较其他行业十分靓眼；其实从15年后整个光伏板块没有大幅度上涨，板块PE也相对低位。

3、政策和能源发展形势驱动

继新能源电池后，国家加大了风电和光伏在能源市场的比例，核心还是希望减少对石油的依赖，丰富能源层次和结构；上个月在气候大会上又提出了2050碳排放计划，顶层设计必定会减少对传统能源的依赖，加大绿色能源的投入。包含锂电、氢能、光伏、风能等，都是后续能源发展趋势，这里面光伏和风能相对新面孔，未明显炒作过。

策略：标的选择和操作

参考以往大题材炒作，最保险的方式是，龙头和中军都参与，有机会先上中军，大资金的战场，逻辑比较正，成交量比较大，通威、隆基等；龙头往往中期才给到机会，也不会直接见顶，可以择机低吸，整个板块建议3-4只配置，恒星科技、青岛中程、福莱特等。