动力电池12月排产持续提升
结论:从排产看年末需求仍在持续上升,中游普遍处于供需紧张状态,正极和负极部分企业出货仍在涨价。Q4电动车板块景气度仍持续提升,维持硬缺口的【负极】【隔膜】【铜箔】和明年量利齐升的【电池】环节两大主线推荐!
电池环节:5家整体MoM+11%
C:11月预估三元、铁锂产量6.4GWh、8.9GWh,12月排产预估三元、铁锂6.9GWh、9.7GWh环比分别为+7.8%、+9.0%。
B:11月预估三元、铁锂产量0.45GWh、6.2GWh,12月排产预估三元、铁锂0.45GWh、6.9GWh环比分别为+0%、+11.3%。
Y:11月预估三元、铁锂产量0.5GWh、0.8GWh,12月排产预估三元、铁锂0.55GWh、0.9GWh环比分别为+10%、+12.5%。
正极环节:5家整体+4.4%,价格普遍提升
CY:12月排产预计4,000吨,环比+11%。
DS:11月排产预计3,700吨,环比+0%。
RB:11月排产预计6,200吨,环比+0%。
DF:12月排产预计9,900吨,环比+7.6%。
负极环节:4家整体+7%,缺石墨化,负极有价格提升
P:12月排产预计10000吨,环比+37%。
B:12月排产预计2吨,环比+0%。
隔膜环节:4家整体+2%
E:12月预计湿法3.15亿平米,环比+2%。
X:12月预计湿法6,500万平,干法3,500万平,环比持平。
电解液环节:2家整体+22%
TC:12月排产预计2.2万吨,环比+29%。
X:12月排产预计7,000吨,环比+3%。
部分数据为产业链调研获得,或与实际存在误差,以公司披露口径为准。(欢迎交流具体企业排产及价格详情)