半导体制造有600种工序，10000种材料，目前雅克涵盖所有前驱体工艺的关键材料，计划2025年实现9亿美元的营收 UP：预计20/21年实现营收7/12亿元，利润2/3亿元。 SOD+前驱体业务，市场空间达到3+12亿美金。 SOD，每个月300万销售，国内除了英特尔在用，晋华也在做，长鑫也在导入，对于我们丢掉的海力士，目前SOD技术可以达到要求默克，镁光也表示感兴趣，SOD是高分子化合物，没加分子结构分子量有差异，研发需要新技术导入，所以要做第一家供应商 前驱体，台湾客户方面，high-k类产品在台湾15nm产线上取得规模化订单，预计四季度有300万美金的交货量。客户现在产能爬坡刚刚起步，目前8000片左右，明年年底达到15万片。预计明年年底每个月用量1吨以上，销售300万美金以上。除了现在的前驱体，给他们的另外一种high-k材料这个月开始上线测试，量不会那么大，但价格更贵。我们对2年内再复制一个海力士的规模非常有信心。 国内客户方面，长存已经开始供，明年供应1.5-2亿左右，这是另一个增量。 先进制程研发方面，3nm的产品台湾和韩国这个月客户要上线测试。 原计划明年UP可能做到10亿，现在看来很有可能做到12个亿。主要是一些开发的产品进展的比较顺利 产品方面，目前有5个不同前驱体，目前主要是锆前驱体，未来主要在氧化铪，而氧化铪因为被禁运，需要ASML的技术授权方可销售，而我们也拿到了授权，目前可以到7nm全程覆盖，22年导入3nm前驱体 Cotem：预计20/21年实现营收5/12亿元，利润0.7/1.2亿元。 光刻胶(彩胶）业务，市场空间达到20亿美金 7月6日并表。最近2-3个月，取得积极进展，华星光电T1\2\6三个工厂，TFT胶开始供应，明年他的T7 作为二供也有望进去。彩胶，T6厂最大的10.5代线确定给我们。惠科的进展比较快，惠科11月TFT胶发货50吨，长沙工厂TFT+彩色都会给我们，重庆工厂产品测试。惠科技术跟着LG走，所以选择原材料也是跟着LG走, 所以我们在惠科份额比较多。天马本身就是是采购LG化学的彩胶。京东方的合作包括现有产品的国产化替代以及在研新产品的开发合作等。预计公司面板这块进展速度会比半导体更快，国内面板体量已经很大了，核心原材料还是日韩企业为主，国产化势在必行。 华飞电子：预计20/21年实现营收1.4/2亿元，利润0.2/0.3亿元。 硅微粉业务，市场空间2亿美金。 华飞硅微粉过去只做EMC, 收购当时3000多吨规模，现在1.4万吨基本满产。定增再扩1万吨，延续现有产品，还有一些underfilling 的，这个价格更高, 技术难度更大，在部分客户端测试，效果还不错。再往下，硅微粉就是从微米走到亚微米再到纳米，我们做到几百个纳米还是有可能的，再往下走就不能靠现在的方法（化学沉降）。 LNG：预计20/21年实现营收0.85/1亿元，利润0.1/0.1亿元。 LNG业务，市场空间6亿美金。 LNG在手订单超过一个亿美金，最近可能还要签一些，比如沪东20-30条要交付，大部分都还没和我们锁定，北京燃气5-6个亿的单子。今年受疫情影响船的交付延期，预计明年3个亿交付量，后年会更多。 雅克福瑞：预计20/21年实现营收1/2亿元，利润0.13/0.26亿元。 LDS设备业务，市场空间2亿美金。 LDS我们在手订单一个多亿，长存8月份拿到订单，基本我们能做的都给我 们了，今年底可能还有一些，希望明年收入2个亿，交货期一般几个月。我们今年能生产200多台，一台30-80万，不同型号价格不一样。设计能力600台。LDS也是跟着前驱体来的，不同前驱体对LDS有差别。LDS市场全球预计几亿美金。LDS生产商都是前驱体生产商。 Q&A 公司如何选择并购方向？如何成功运营？ 公司坚守：1）必须选取成熟的技术和产品去并购和补齐团队，up，cotem和LG光刻胶都是知名公司，现在变成了内生增长动力；2）紧紧围绕头部半导体厂家，他们走的路都是无人区，他们有多条研发产线去研发，紧紧围绕下一代技术节点。目前来看，我们的Dram做到14nm，逻辑做到3nm，面板由TFT光刻胶新做起来了彩色光刻胶，都是在研发前沿。客户方面也希望18nm high-k产品明年尽快实现 公司如何保持持续竞争力？团队如何保持干劲？ 今天已经有的技术平台和产业基础是一个好的起点，未来5年研发人员也计划从80人到250人 每年和3年的目标都有激励，但是主要是合作较为愉快，而不是纯粹激励关系 我们所在的无锡是中国第二大半导体重镇，有海力士，华虹，华润，英飞凌这些Fab厂，而且后续还有新产能，我们作为本地企业配套更加容易 公司客户拓展？ 海力士有6亿人民币销售额，今年启动，明年15nm后年14nm份额会持续提升， 国内客户方面，合肥长鑫今年供应几千万不到1亿，明年2亿，后年3到4亿，（17nm会是合肥和北京的主力，15nm也不会再做）；中芯国际也在开拓 产能建设规划？ 5月25日拿到审批程序，下个月会完成审批，希望我们在明年年底建设完成