一、2021年经营情况

1、公司的营业收入4.17亿，同比增长30.9%，归母净利润9,200万，扣非净利润6,600万，同比增长了57%。ROE是10.15%。精密加工类业务2021年的营业收入1.59亿，占比38.14%，同比增长52%。

2、国内外的分布，2021年国内收入2.35亿，占比是56.41%，国外1.8亿，占比43.59%。在2019年之前，公司都是国外收入占比更高的，超过50%，今年国内占比更高，因为公司在国内市场上销售的精密加工类产品增速比较快。

3、油气：①市场复苏；②公司前期的产品储备，在今年市场上产生了收入贡献。2020年疫情的冲击之下，整个原油的价格出现非常极端的情况。整个油气开采类产品，下游的市场需求也大幅下滑。从2020Q4开始，油气开采市场逐步恢复，目前还有望加速。同时公司前期投入研发，储备产品，推出很多高端产品，表现非常稳定，带来营业收入贡献。

4、精密加工：①行业：国家战略层面对高端制造业非常重视，带来大量精密和超精密的加工，整个刀具行业，尤其是超硬刀具，需求快速增长。②公司：公司超硬刀具，储备了很多年，前期主要是技术储备/产品的储备，销售端比较少的。2020年开始，我们感觉已经比较成熟了，就把这些产品开始投向市场，今年加速放量。

5、研发投入：2021研发投入金额4,500万，占营业收入10.81%，长期看我们的研发投入占营业收入的比重都在8%以上。后期这些储备都会逐步的转化为营业收入，所以我们还是会保持高比例的研发投入。

6、未来行业判断：

①油气开采：2020Q4以来一直在逐步回升，美国活跃钻井平台数量，2020下半年的平均值只有215，目前已经增加到670，也带动我们营业收入增长的重要原因。随着疫情对生产生活的影响持续减弱，油价也是处于比较高的水平，油气开采类产品的市场回升会持续，有望加速。

②精密加工：十四五智能制造发展规划、十四五机器人产业发展规划，都把超精密加工列入相关发展规划。未来整体上精密加工类的需求会越来越高，市场本身的增长也是会持续的。我们精密加工类产品，可以很好的应用在汽车产业链，尤其是新能源汽车，很多零部件的加工。

二、一季度业绩增长

油气开采类业务的持续恢复，精密刀具市场开拓。

三、337案件

2020年12月份，美国uss，我们最大的竞争对手，他向美国提起337调查。我们在2021年已经聘请了国际律所应对，2021年花了将近2,000万，直接影响到我们净利润。今年的3，ITC委员会的法官已经作出了初步裁定，认定USS针对我公司所主张的三项专利权利是无效的，相当于是已经胜诉了。但最终还要提交ITC委员会进行一个最终裁定，可能会在今年的七八月。

四、Q&A

Q：公司下游汽车领域，占公司精密加工业务的比重是多少？

A：占我们刀具业务的一大半，至少有80%以上。

Q：天旋半导体目前的生产情况？

A：目前实验室阶段，自己生产的设备生产的培育钻，颜色主要在G色以上，EF色为主。尺寸裸钻1-3ct，4ct都有。目前只有十几台设备，扩产第一批100台，分两个阶段，4月底50台设备完成线上安装，全面通电通气调试，5月份开始有产出销售；第二批6月份完成通电通气的调试，6月底总共会有100台左右可以批量投产。

Q：公司1000台CVD设备规划，时间规划？

A：天璇要把产能提升到1000台，初步计划2023年实现。节奏：今年上半年100台，今年底400台，明年底1000台。

Q：单台设备产值？成本？

A：年产值200万左右。成本100万多。投资回收期2年以内。

Q：公司扩产，设备的供应商有长单合作吗？

A：行业暂时不需要签设备的长单，我们自主研发，主要是零部件采购。零部件分两类，①半导体通用部件，市场直接采购；②专用设计部件，下游代工生产，产能问题不大。

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Q：CVD设备操作要求高，后续怎么培养操作人才？

Q：目前国内做CVD设备的公司很多，公司的优势？

Q：公司之前做PCD复合片要用六面顶压机，公司为什么没有选择HPHT路线？

Q：公司未来做到1000台后，产能如何分配，多少比例生产培育钻？

A：电子级工业金刚石还在研发状态，商业化的量不够大。目前看，短期以培育钻为主，通过高盈利项目来做大CVD业务。如果后续工业应用打开，两块业务都会快速增长。

Q：天璇半导体并表的规划？

A：最重要全部装入上市公司体内，今年先实现并表（50%以上），后续再全部收购。 $四方达(SZ300179)$