情况介绍
这两天公司收获了两个涨停,并且今天还是量也很大,其实从个人而言是知道这个日子肯定会来到的,因为从天地科技市净率的情况、整个发展过来的情况来看,公司基本面上尽管受到大的行业政策、煤炭价格起伏等等一些事情的影响,但是公司本身是处于一个越来越好的一个状态,所以之前股价跌厉害是不相匹配的。今天收盘为止公司市净率也仅仅是0.99,马上就达到市净率回归了。主要原因,还是从两个方面一看,一个是煤矿智能化的推进包括公司也参与了绝大多数标准的制定,另一个确实是最近煤炭价格比较大的调整涨幅。
那么反映到公司这边,从我们现在每月的经济运行数据来看确实也完全跟整个大体经济形势是吻合的。公司近期各单位的董事长、一把手党委书记都在总部,也了解了很多情况,包括大家关心的钢材价格增长,对成本各方面的影响等等这些因素。大宗商品钢材的价格对公司影响确实很大,但是基本上能够消化,公司这么多年和上下游一直互相支持,煤价涨了、钢材涨了,那么装备的价格上也上要,煤价跌了、钢价跌了,设备的价格也相应的下来一点。另外公司钢材上还有一些储备,价高的时候我们就用那些储备的,包括奔牛董事长过来也表示是这样的情况。所以说整体运行状态跟整个行业目前的形势,尤其是智能化、煤价的形势非常接近,公司的业务发展态势跟这两方面还是非常吻合的这么一个情况。
Q:当前煤矿智能化改造进度怎么样,有没有超预期?
A:实际上现在煤矿智能化任务道路还非常的远,目前仅仅是一些工作面上实现了一定程度的智能化,整个煤矿的智能化上肯定不不仅仅是工作面上的,还有整体的煤矿的监测监控系统,自动控制系统,还有这些方面。目前进展上,当时发布会政策出来以后说这5年的时间来做,各个省市都是制定了规划目标,政策制定上肯定都是很早很快,但是真正能够提供煤矿工作面智能化的这些供货商,特别电液控制系统这些它的产能还是有限,所以按照如果全国各个地方都按照计划来,恨不得两年就都做完,个人觉得是不现实的。天玛的董事长刚从内蒙、陕西等改造现场回来,专门做了一些调研,如果确实一下子各个全国各个地都需要的话,确实是满足不了的,所以目前进展确实是非常快,但是不是说说大家有了计划就都能够完全实现的。
从整个天玛来看,天玛1-5月份营收在同比增长了50%左右,净利润率(非归母)在25%左右的水平,利润同比增了50%以上。因为智能化的电液控制系统是一个核心的部件,如果没这个东西,谈不上煤矿工作面的智能化。真正要是把国内省各个大矿区的规划目标综合起来,个人觉得是两三年不可能实现的,因为产能受限,毕竟事关安全不能马虎,特别是现在煤价又是处于这么一个态势,煤矿肯定是心理预期上就是能用高端的好的产品,尽量不用其他的,不是随便替代一下匆匆上马。陕西榆林这边内蒙这边这些矿井大家都还是要高大上的,可能为了改造矿井,以前有些装备不行的就更换更好新一点的。估计国家当时做出来,5年内要达到实现,这个还是有些靠谱的,应该能够把工作面上都改造完成。
需要补充的是,公司现在智能化改造是天玛公司为主,但是我们提出不是智能化,智能化是个手段,要做到煤矿工作面的无人化,所以现在天玛公司在无人化的研发上正在加大投入,彻底要把煤矿工人从井下最危险最深处的工作面解放出来。从现在煤矿生产来看运行好一点的煤层,基本上都差不多了,越往后里头各种复杂条件的或者井深深度加深的等等一些,所以煤矿智能化到无人化又应该还是一场革命,所以也是天地科技这边也在调整一些策略。无人化到底什么时候能够实现达到,里头还需要其他的一些平台支持,比如大数据、物联网等等一些新兴科技,特别是5G的出现使得这事成为显示,最近行业整体的智能化矿井标准规范出台,很多都是公司协同煤炭协会去做,所以随着标准出台这方面肯定要加大步伐。那么对于公司的其他一些装备机型,包括采煤机、输送机、甚至掘进机,都要往这方面去做。目前来看除了天玛公司以外,其他各家的毛利率也都在提高,合同收入水平也都有明显的改善。
Q:华为和我们做矿山的智能化,和公司是否有合作?华为进入这个市场的原因。
A:中国煤炭科工集团跟华为签订了一个战略合作协议,对于华为专门成立一个煤矿军团来从事煤矿智能化业务,不是很吃惊,因为这块蛋糕确实也是非常大的。今后煤矿真正做到无人化,在有些平台上公司去搞肯定还是有专业方面缺陷的,所以可能应该是跟国内像华为这样的合作是有必要的,更多是互相互补的一个情况。华为做的煤矿智能控制、智能监控,以前就是公司这边以常州、重庆院、天玛这些单位为主来研发来生产来制造的,包括像龙软等等一些煤机也都是最初技术员还是公司出来的。那么如果能够很好的合作,找到一个结合点,大家都把优势拿出来,达到1+1>2的效果,是最好的。实际上现在大家知道国资委、央企,特别是属于我们涉煤的企业,大家都在考虑怎么去转型,但是你进到一个陌生的行业又谈何容易,别人在这沉浸了这么多年。整个技术方面,天地科技有60多年研究成果,不是一个研究院、一个研究机构,马上拉了几个人就能够产生效果,好多东西都是一步步沉淀列下来的。所以后面现在两家如何合作,双方的技术人员现在都还在沟通。