诺唯赞电话会交流纪要

基本营收情况：

全年数据:2021全年营收18.69亿，同比增长19%，常规业务收入7.19亿元，同比增长91%，新冠相关业务11.49亿元，同比下降3%。归母净利润6.78亿元，同比下降17%；扣非归母净利润6.44亿元，同比下降21%。

2022Q1：

营收9.75亿，同比增长80%，常规业务2.16亿，同比增长57%。主要由国内疫情反复，核酸检测酶原料持续供应，加上3月获批的抗原检测试剂，2022Q1实现新冠业务7.59亿，同比增长88%，其中抗原检测试剂国内外收入合计约5亿元。

2022Q1，毛利率74.77%，较2021Q1下降近15 pct。2022Q1期间，普通业务毛利率变化不大，新冠业务毛利率下降进10 pct。主要是由于2021年核酸原料价格、供应量、市场需求，都相对较高，市场格局较好，去年有终端集采、竞争等因素，核酸酶原料价格降幅较高。2022Q1起，核酸原料价格基本处于平衡位置，预计后续较为稳定。另一方面抗原试剂盒成本构成较多，物料、人力等，导致毛利较低。向后展望，核酸原料、抗原试剂盒价格较为稳定，规模化生产后，固定成本和摊销比较稳定，后续毛利率波动不会较大。

常规业务：

1.生命科学板块：

2021年间，常规业务收入5.33亿，同比增长66%，新冠8.06亿，同比增长21%。加强在江苏、上海、广东优势区域的销售优势，同时在北京、山东、河南等科研院所增设销售人员，扩充种类和sku，因此在科研方面有约70%的营收增长。加大微生物和肿瘤测序业务，进入国内龙头企业供应商，营收增速超50%。诊断原料，随着国内分子诊断普及、非洲猪瘟等，业务增速超80%。

2022Q1，生命科学板块增速约为40%，主要受疫情等影响。

2.诊断板块：

常规业务自免、肿瘤早筛开始放量，0.89亿收入，同比翻倍。

3.生物医药：

研发试剂、临床CRO服务、mrna疫苗原料，合计收入0.97亿元，整体毛利率80%左右，主要包括试剂和CRO服务，试剂毛利率90%以上，CRO毛利率较低。

2022Q1相关收入为2021Q1三倍，约为全年收入的一半。

全年来看，增速会高于常规业务增速。

新冠业务：

新冠收入11.49亿，收入结构有所变化。公司仍是国内核酸检测酶原料主要供应商之一，收入约8亿多，但是受集采等因素影响，原料价格下调，收入同比增长约20%。

2021年抗体收入大幅下降，抗原、抗体试剂盒合计收入3.44亿元。2022Q1国内外抗原试剂盒合计收入约为5亿。

费用情况：

主要体现在人员的增长以及相应研发投入的上升，支出达3.3亿，同比增长83%。拓展了工业酶的研发、合成生物学、稀缺的高分子材料、制药方面的关键耗材以及相关仪器投入。另外海外市场开拓中的相关产品临床投入也较大。

2022Q1费用率较高，研发、生产费用投入前置，后续会有所降低。对于mrna疫苗的研发，小试、中试，规模化生产车间的投入已经大致完成；也包括抗原的产能建设、注册费用等。这些费用在日后都会下降。

抗原试剂盒：

抗原前期成本较高，随着规模化生产，成本得到控制。从去年起已开始低成本采购原料，比如淡签订长约合同等，生产成本会随着规模化产能爬坡有所下降。

海外业务：

在发展中国家、甚至发达国家市场，国外市场价格较好，但没有本地的供应链，国际巨头并不会因此而调整销售策略，这对我们就是较好的机会，海外市场我们新增的都是获客成本，产能是冗余的，会带来较好的利润结构。

发展中国家外派干部加本地化员工，当地的人员成本甚至低于国内，能够优化海外营销费用。

发达国家是to B端，客单价、颗粒度较大，如测序、诊断、新冠检测，客户就需求较大。

今年海外团队人数会有大幅提升，5倍左右。产品对海外国家吸引力增强，有更多经销商愿意来代理，能够进一步摊销成本。

mRNA疫苗：

产品相较于去年来说又有进步，给客户带来效率和质量的提升，使某一客户的成本降低了60%。近两年我们也承担了新冠疫苗的序贯接种课题，有较多的经验，有从康复者体内筛选出甄炳渡，形成库、图谱画像，能够帮助客户去改进产品性能，和客户一起搭建模型，加快相应临床进度。我们不仅是提供了原料，也确实提升了产品性能，提高了临床成功率

已经完成了10个酶原料，并对工业化中酶残留提供相应检测办法，也提供相关生产过程中的质量控制，提供了全方位的服务。

已经建设了GMP车间，基本满足于大规模生产，预计6月完工进行验收和认证。目前已达到300-400人，运行GMP车间和质控人数已经150人左右。