其实利润传导怎么样，简单点儿说，就是先假设库存不变的情况下，看单季度毛利率变化趋势。这个行业毛利率基本就是20%上下，利润传导需要1个季度左右。氧化镨钕一、二季度震荡，三季度开始快速上行后橫住，四季度再次上行。对应的钕铁硼就是一、二季度是毛利率正常，三季度又难受点儿，估计四季度也差不多。例如，金力永磁的三个季度分别是：25.7%，23.72，20.04%。至于股价驱动还是下游电新需求旺盛，然后就是补涨了。补涨的“逻辑”往往就不需要那么严谨，核心就是估值靠拢。“那个谁谁谁涨了快3倍，估值小50,。我涨个1.5倍，把估值修复到40，是不是合情合理？”“有道理。”-韭研公社

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好奇号123

2021-11-17 23:14:07

其实利润传导怎么样，简单点儿说，就是先假设库存不变的情况下，看单季度毛利率变化趋势。这个行业毛利率基本就是20%上下，利润传导需要1个季度左右。氧化镨钕一、二季度震荡，三季度开始快速上行后橫住，四季度再次上行。对应的钕铁硼就是一、二季度是毛利率正常，三季度又难受点儿，估计四季度也差不多。例如，金力永磁的三个季度分别是：25.7%，23.72，20.04%。至于股价驱动还是下游电新需求旺盛，然后就是补涨了。补涨的“逻辑”往往就不需要那么严谨，核心就是估值靠拢。

“那个谁谁谁涨了快3倍，估值小50,。我涨个1.5倍，把估值修复到40，是不是合情合理？”

“有道理。”

@林不再：分享一些稀土永磁材料的资料，记录自己学习过程。1、什么是永磁材料永磁材料又称恒磁材料或硬磁材料，指的是磁化后去掉外磁场，能长期保留磁性，能经受一定强度的外加磁场干扰的一种功能材料。永磁材料能够实现电信号转换、电能/机械能传递等重要功能，被广泛应用于能源、交通、机械、医疗、计算机和家电等领

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