国际形势风云诡谲,能源自主踏浪前行。俄乌冲突导致新能源行业二次定价。新能源需求逻辑产生根本性变化,以欧洲国际为例,当能源自主独立活下去的想法在战争阴影下不断强化,价格反而成为次要因素(重视供给稳定性,而价格敏感度会降低)。能源消费国为了能源自主,都会去搞光伏,虽然发力不稳定,聊胜于无。
中国作为这次冲突的中立第三方,不断在学习俄乌斗法的经验教训。“能源自主”和“口粮自供”的信念再次得到强化,发展风光的规划只会更强。
但是风光发电的劣势我们也需要直面,风光发电出力具有随机性和间歇性的特点,会使得电网频率产生波动,造成电能质量下降。最好的解决方法则是配储调频,储能电站因其自身功率吞吐的灵活性,能够很好地支撑新能源并网的调频及调压辅助服务,可在2s内完成AGC指令,远远优于火电调频机组。此外,国家标准《并网电源一次调频技术规定及试验导则》正式发布,并且于2022年5月1日起正式实施,明确接入35kV及以上电压等级的储能电站、风电、光伏等并网电源必须满足一次调频的技术指标。
这里需要强调一下,储能调峰和储能调频,储能调峰走成本路线(例如电池梯度二次利用),而储能调频需要走技术路线,运用软硬件结合的方式,将电网架构、电网关键技术指标、储能设备架构、软件控制系统融合在一起。
目前新能源侧储能还存在“重建设,轻调用”问题,就是储能建设完成后,业界不知道如何调用的问题,没用体现储能在电网调度的价值,也就是说市场还没有建立完善的调峰、调频、调压、阻尼振荡等多品种辅助服务市场的交易规范。
宝光股份作为西电的亲儿子,储能调频业务已经覆盖五大能源集团,在清华机电系(清华智中院)的技术支持下,已然成为了准行业标准制定者。多年技术积累已构成极高护城河,目前宝光股份正在推动公司核心技术产品标准化。
宝光智中总经理邢建国先生从2011年开始从事储能技术研究,曾担任四方股份技术支持部及工程服务部经理、南方电网营销总监、发电业务营销中心主任、副总经理等职。也曾参与国家863科技项目南网电网微电网项目、国家863科技项目深圳MW级储能电站示范项目、国家科技部贵州电网风光水火机网协调项目、国电集团庄河数字化电厂、华电科工园区源网荷储示范等项目。
下文将从行业需求驱动、政策驱动、业务经济性、公司相对竞争优势来阐述宝光股份的价值。
1.产业拉力:电化学储能调频是提高清洁能源电能质量的最优方式,渗透率提升指日可待。
清洁能源(主要是风电、太阳能)发电装机占比日益增加,2021年中国风光发电占比已达到10%。风光发电出力具有随机性和间歇性的特点,会使得电网频率产生波动,造成电能质量下降。
目前,我国的调频电源主要为火电机组,通过调整机组有功出力,跟踪系统频率变化。但是火电机组响应时滞长、机组爬坡速率低,存在调节延迟、调节偏差和调节反向等现象,并且频繁变换功率运行,会影响机组的运行寿命。同时,水电机组受地理条件的限制,整体可提供的调频容量较为有限。
电化学储能是维持电网频率稳定,解决清洁能源并网消纳的有效途径。电池储能电站因其自身功率吞吐的灵活性,能够很好地支撑新能源并网的调频及调压辅助服务,可在2s内完成AGC指令,是火电机组响应速度的60倍左右,因此储能电站并网逆变器的综合控制策略备受关注,能够有效解决清洁能源并网问题。
2.政策推力:2021年10月11日,国家标准《并网电源一次调频技术规定及试验导则》正式发布,并且于2022年5月1日起正式实施,明确接入35kV及以上电压等级的储能电站、风电、光伏等并网电源必须满足一次调频的技术指标。新能源电站需具备一次调频能力已成为大势所趋,随着一次调频国标发布,加装储能系统将成为必选项,调频能力将成为新能源场站必备技能。
3.电化学储能经济性凸显,63.8%的IRR,两年半回本,还要要啥自行车?!
由于近期原材料价格波动,宝光股份披露“自投的项目我们预期IRR(内部收益率)不低于15%,做配套项目预期利润率在20%左右”。15%的IRR也远远高于光伏电站运营。
4.央企背景+清华技术加成,渠道&技术双优势大大提高营收利润确定性。
宝光集团控股股东为西电集团,西电集团是我国唯一一家以完整输配电产业为主业的中央企业,是我国成套能力最强的中/高/超高/特高压交直流输配电设备和其他电工产品的研发制造基地,先后多年位居中国电气百强企业之首。2021 年 9 月 25 日,经国务院批准,国家电网有限公司所属相关企业,中国西电集团整体划入中国电气装备集团有限公司,组成千亿级别电力装备新央企。
宝光股份电网调频业务由子公司宝光智中运营。宝光智中成立于2021年3月,由宝光股份(51%)与清华智中能源互联网研究院(49%)组建,拥有数十年研发积累成果,以自主研发的储能EMS为核心,客户覆盖五大发电集团。
北京智中院是由清华电机系的老师组成的,原先主要是清华电机系相关科研成果的转化平台。宝光智中现在的团队原属于智中院的储能试验部,合资以后智中院的相关团队全部过到宝光智中,相关知识产权和技术也都会逐步转移到宝光智中,包括储能的相关专利技术。
至于清华电机系和中国电力系统的关系,不用我多说了,只能说渠道很强。
2022开年以来,捷报频传,山东、海南拿下大单,其中签约了“海南新能源侧最大储能项目”
5.技术护城河十足,公司是准行业标准制定者
来源:2022年2月14日的投资者调研纪要
6.未来展望
来源2021年调研访谈
6.其他(氢能规划、高铁车载真空灭弧室已取得小批量订单)