7月17日，据国家民航局消息，湖南成为我国首个全域低空飞行试点省份。湖南将在3000米以下低空空域进行航空器监视通信覆盖、低空空域监管、低空空域运行管理等方面积累经验，为全国低空开放提供理论依据。

日前国务院印发《关于深化“证照分离”改革进一步激发市场主体发展活力的通知》，通知提出，将武器装备科研生产单位的保密资格由三级调整为两级，取消三级资格，相应调整二级资格的许可条件。

此次简化武器装备科研生产资质审批流程和军工保密资质范围，将，鼓励民参军企业投身国防建设，此举有力地促进我国的国防和军队现代化加速，维护国家安全。

投资建议：

一、重点推荐业绩率先兑现的军工电子元器件标的：

宏达电子：公司是一家以高可靠电子元器件和电路模块为核心进行研发、生产、销售及相关服务的高新技术企业。公司客户覆盖车辆、飞行器、船舶、雷达、电子等系统工程和装备上。

振华科技：公司专注于“元器件—终端—系统—服务”的一体化产品研发、生产、销售和运营，主要产品及业务包括集成电路、北斗导航终端关键元器件、北斗导航终端销售及运营服务、视频图像、安防监控等。公司积极克服疫情影响，全力备产供货，科研技术、产品化能力在同行业中继续保持了明显优势。

鸿远电子：【国内军用MLCC主要的生产厂家之一】公司自产业务主要产品包括多层瓷介电容器和直流滤波器等电子元器件产品，质量等级包括宇航级、国军标、七专、普军等多个军用质量等级，覆盖卫星、飞船、火箭、雷达、导弹、机载等武器装备使用场景。由于军品市场准入门槛高，产品质量要求严格，目前国内MLCC军品市场竞争格局相对稳定，行业集中度明显，公司作为国内军用MLCC主要的生产厂家之一，在产业链、技术研发、产能、核心客户等方面具有明显的行业优势地位。

中航光电：公司主要产品包括电连接器、光器件及光电设备、线缆组件及集成产品、流体器件及液冷设备等，主要用于航空、航天等防务领域以及通讯与数据传输、新能源汽车、轨道交通、消费类电子、工业、能源、医疗、智能装备与机器人等民用高端制造领域。

二、重点推荐产能扩张持续超预期、规模效应逐步显现的中游航空制造标的：

西菱动力

豪能股份：【航空零部件业务】公司以人民币2.6.8亿元收购昊轶强69%的股份，快速切入市场空间大、盈利水平高的航空高端装备制造领域。公司航空零部件业务主要包括航空结构件、标准件、材料试验件的精密加工；航空有色钣金和黑色钣金加工；模具、夹具的设计及成套制造；飞机外场加改装服务。产品包括飞机机头、机身、机翼、尾段等各部位相关零部件，主要应用于各型军用及民用飞机（ARJ21、C919、A320、波音、空客等）

利君股份：【航空零件及工装设计制造业务】公司全资子公司成都德坤航空设备制造有限公司主营航空零件及工装设计制造业务，主要从事航空钣金零件的开发制造、航空精密零件数控加工、航空飞行器零部件的工装模具设计制造及装配、航空试验件及非标产品制造等，产品主要应用于军用、民用航空飞行器制造。

华力创通：公司主营业务覆盖了卫星应用、仿真测试、雷达信号处理、无人系统、轨道交通等国家战略新兴产业领域。在国防军工市场，依托核心技术，致力于为航空航天、国防电子、信息化等提供先进的器件、终端、系统和解决方案。

三、重点推荐具有垄断性和稀缺性，长期成长空间巨大的武器装备总体：

中航沈飞：【中国歼击机摇篮】公司主营业务为航空产品制造，主要产品包括航空防务装备和民用航空产品，核心产品为航空防务装备。公司是集科研、生产、试验、试飞为一体的大型现代化飞机制造企业，是我国航空防务装备的主要研制基地，在航空防务装备领域具有较强的核心竞争力和领先的行业地位。A股战斗机唯一标的，是我国新型舰载机歼-15和主力战斗机歼-16的主生产商

航发动力：【国内领先的航空发动机研发制造企业】公司是国内唯一能够研制涡喷、涡扇、涡轴、涡桨、活塞等全谱系军用航空发动机的企业及航空动力整体上市唯一平台。在国际上，公司是能够自主研制航空发动机产品的少数企业之一。我国军用运输机和轰炸机的唯一总装平台。

中直股份：【国内直升机制造业主力军】公司是国内直升机制造业的主力军之一，现有核心产品既涉及直升机零部件制造业务，直升机零部件方面，公司聚焦核心主业，是直8、直9、直10、直11、直19等国产直升机零部件主要供应商；

高德红外：公司自成立至今潜心专注于主业发展，围绕企业技术创新积累核心竞争力，专注为国家研究“高、精、尖”国防核心技术和产品，公司业务领域涵盖红外焦平面探测器芯片、红外热像整机及以红外热成像为核心的综合光电系统、新型完整武器系统和传统非致命性弹药及信息化弹药四大业务板块。