今天最耀眼的是面板三杰:彩虹股份率先涨停,下午TCL和京东方强势拉升。
从资金看得出,市场比较认可面板的业绩修复,那么彩虹股份作为弹性标的需要继续打开空间,只要给机会,可以上车。
偏光片市场价格大涨:
由于补偿膜供不应求,再加上韩国面板厂积极抢偏光片,第一季偏光片供应缺口扩大,偏光片厂第一季全面调涨偏光片价格,平均涨幅将近一成,造成单季最大涨幅。在涨价效应带动之下,偏光片厂诚美材、明基材、力特第一季淡季不淡,营收、获利看好。
偏光片厂第一季市况延续去年下半年以来的强劲走势,面板厂积极抢料,也接受偏光片涨价,平均涨幅高达8%~10%,其中又以电视产品涨幅最大,涨幅超过10%以上。从需求面来看,电视、监视器都大尺寸化,特别是10.5代厂产能增加,吃掉很多偏光片产能,使得面积需求大幅增加。
供给面来看,去年偏光片材料补偿膜供给吃紧,至今产能还没有回到先前的水准,目前补偿膜供需的差异还有10%,而考量运输等诸多因素,供给比需求多10%才是供需平衡的状况,因此现在补偿膜市况可说是非常吃紧,也限制了偏光片产出。
由于市场供给吃紧,偏光片厂去年第四季已经针对利润比较差的产品调涨价格,带动营收、获利走扬。
被低估的国产面板偏光片龙头——盛波光电(深纺织A子公司)。
面板行业高景气,比面板更紧缺的是面板上游偏光片。
盛波光电为深纺织核心子公司,国内产能最大,偏光片业务占公司营业收入的93%。
1、盛波光电有产能1900万平方米,且有7号线3200平方米即将投产,产能增幅168%。是国内最大的偏光片公司(三利普产能比他小,市值是他2倍)。
2、盛波光电,业绩爆发,以往每半年都亏,今年下半年赚了4000多万,同比增幅较大。
3、公司目前两班倒,生产很忙,为7号线新招了300多人,估计马上新新线投产。
4、预期2021年净利润4亿,较2020年增长10倍。