1,去年全年业绩2.3亿,2022年第一季度1.4亿,预计今年业绩在5-6亿元以上,受益新能源汽车的景气赛道高成长性。公司拥有电解二氧化锰产能12.2万吨/年,高纯硫酸锰产能1万吨/年。
相关分析师表示,锰系电池是被忽略的高性价比产品。锰酸锂电池具有高安全性、优越的低温和倍率放电性能,通过混合一定比例三元NCM后可提高电池能量密度并改善性能,目前日韩已将此路线大量用于动力领域,技术已相对成熟并得到市场验证。分析师认为,新能源车需求持续旺盛,三元电池、磷酸锰铁锂、钠离子电池的发展,未来动力电池需求带动硫酸锰消费持续增长,硫酸锰有望进入景气周期。碳中和背景下,锰行业作为高耗能产业,各类锰产品均因双控限电产能有所下降,叠加需求端持续放量,供需缺口扩大推动价格上涨,预计未来锰价格将维持高位。
2,湖南裕能公司处已在上市辅导阶段,收购上游磷酸铁制造商靖西湘潭电化新能源材料有限公司100%股权。公司目前持有湖南裕能公司股份4808.04万股,持股比例8.4658%。
不考虑公司主业对业绩的贡献,仅对应湖南裕能公司IPO后61.2亿估值,目前002125湘潭电化的总估值仅为71亿。因此公司价值为严重低估。