【国金钢铁】新增挖掘钢铁盈利弹性品种——无取向硅钢！标的太钢、新钢！！️ 近期多家钢厂调研反馈，无取向硅钢盈利能力在过去一个季度大幅攀升。其从20年下半年的4600元/吨已上涨至当前9000元/吨，应当说是钢铁产业链过去一段时间，涨幅最大且被忽视的品种！️ 什么是无取向硅钢？——含碳很低的硅铁合金，主要用于制造电机，下游应用家电、汽车、消费电子等；驱动价格上涨因素是什么？——20年下半年新能源车电机需求和家电需求回升，特别是电车带动高牌号无取向硅钢需求；️ 需求强势，短期无新产能。国内产能1096万吨，上市公司主要产能宝钢300万吨、太钢120、首钢105左右、新钢70-80、鞍钢80、本钢40、马钢60-70。包括宝钢、太钢、首钢在20年公布了新增产能计划或技改计划，但投产时点都在22、23年，也验证了产业链需求强劲，而短期又无大幅新增产能投产。️ 盈利弹性&标的。产业链调研当前普遍吨毛利2000元/吨，对应相关标的一季报有望超预期。结合市值、估值弹性，标的首选太钢、新钢！