事件：

在当前缺芯危机肆虐全球的背景下，英特尔首席执行官Pat Gelsinger表示，他预计半导体行业将迎来10年的良好增长前景。

国泰基金指出，4月中旬以来，芯片新能车等科技板块表现良好，一方面得益于货币相对宽松的环境，有利于提升市场的风险偏好，以科技股为代表的成长股迎来了表现的机会。

另一方面这些行业的基本面也有一定支撑，新能车行业正在迎来扩产的新周期，此前披露的销售数据也反映了目前行业需求向好、产销两旺的局面。

芯片代工商的产能普遍紧张。从海内外机构的调研情况来看，半导体板块个股的关注度显著提升。业内人士预计，2021年将是半导体行业风口开启的元年。得益于半导体价格的上涨，以及产品销售速度的大幅提升，半导体公司业绩上涨迎来较好支撑。

中信建投表示，半导体板块高景气度将继续维持，全球芯片市场供需失衡的情况可能会持续到2022年，相关设备、材料、晶圆供应商等供应链也会受惠。以2020年为起点，国内半导体设备企业进入订单、业绩整体收获期。

西南证券认为，去年下半年以来，缺芯从汽车行业开始并逐渐蔓延到手机、PC 等消费电子领域，产能不足也从上游晶圆制造开始逐步传导，供需错配愈演愈烈，产品备货周期大大拉长，价格持续上涨，虽然全球总投资在持续增加，但是考虑到半导体产能释放周期长，预计芯片供需失衡的状况将至少延续到 2022 年，结构性的短缺可能持续存在。

供需错配掀起全球芯片涨价潮。从建设周期上看，晶圆厂扩产周期一般长达 1~2 年，上游新设备制造安装周期也接近一年，2020 年疫情冲击影响了晶圆厂扩产能的节奏，新一轮产能预计明年 Q1-Q2才能充分释放。

首创证券观点：由于整机厂有自己的产品可以为芯片提供“小白鼠”的无限迭代机会， 看好整机厂在未来芯片设计环节的表现。