鼎胜昨日跌幅较大，主要原因是受到传言市占率下滑，高速封路影响销售等因素影响。目前公司的宁德订 单稳定，比亚迪订单增加，高加工费产品出货占比进一步提升，传统铝箔排期已到8月，建议逐步加仓： 

（1）4月12日晚，杭州市已发布恢复大部分高速公路收费站通行公告，宁德市工信局也发放通行证保证宁 德时代在各个高速卡口通行的时效，疫情影响为短期因素，且公司产能长期供不应求，此次疫情影响为公 司提供了宝贵的备货、设备检修及调试提效时间； 

（2）公司是电池铝箔绝对龙头，出货量连续翻倍增长，考虑到万顺新材放量，2022年国内市占率仍进一 步提升至47%，全球市占率近40%。目前公司在宁德时代供货占比60%，比亚迪供货占比提升至40%+， 特斯拉、lg等外资电池厂保持独供，高加工费产品供货占比逐步提升； 

（3）传统双零箔进入景气上行周期，单吨净利较上年边际增加2000元/吨，公司具备电池箔与双零箔灵活 转产能力，业绩支撑坚实； 

（4）公司一季度业绩预告1.8-2.2亿元，电池箔盈利能力大超市场预期。考虑到电池箔与包装箔两旺，预计 公司2022-2023年归母净利润分别8.4和13.4亿元，对应市盈率仅18和11倍，强烈推荐买入！ 风险因素：需求不及预期、出货量下滑、加工费下滑、公司经营风险等