海通证券：供需格局持续紧张，国际龙头对硅片长约价调zhαng30%，国内硅片公司迎来国产的黄金发展期
【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】
①前中国台湾地区硅片公司的5月营收shυ据出炉，其中全球第三大供应商环球晶圆的单月收入同比增25.75%，环比增14.93%，创新高。公司表示产能满载，22Q1的预付款创新高。
②海外龙头公司2021年下半年陆续宣布扩产，新增产能要2024E陆续释放；而国内恰逢晶圆建厂潮，对硅片的需求旺盛，海外龙头公司无法满足供给。国内硅片公司迎来国产的黄金发展期。
【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】



半导体硅片是全球应用最广泛、最重要的半导体基础材料，是制造芯片的基本衬底材料，也是唯一贯穿各道芯片前道制程的半导体材料，目前全球半导体ShΙ场中，90%以上的芯片和传感器都是基于硅材料制造而成，其在晶圆制造材料中占比最大。



自2020年下半年以来，在自动驾驶汽车、人工智能、高性能计算和5G通信等新兴领域等行业的驱动下，全球半导体需求持续旺盛，直接带动了对上游硅片需求增长。近年来全球增设多家晶圆厂，晶圆厂新增产能逐步进入释放期，国内硅片需求占比持续提升，为国产替代提供了广阔的增量空间。

近期，SUMCO对硅片长约价调zhαng30%，行业供需格局持续紧张，海通证券看好国内硅片公司的发展，国内硅片厂商产能相对较小，各厂商正在积极扩产，随着下游客户产品验证加速，相关硅片厂商业绩有望迎来爆发期。



①据NikkeiAsia报道，SUMCO将2022E-2024E的硅片长期合约价调zhαng30%，海通证券认为海外龙头公司宣布扩产要到2024E后陆续释放出新产能，在这之前硅片的供需格局将持续紧张。
②前中国台湾地区硅片公司的5月营收shυ据出炉，其中全球第三大供应商环球晶圆的单月收入同比增25.75%，环比增14.93%，创新高。公司表示产能满载，22Q1的预付款创新高。
③合晶5月收入同比增21.77%，环比增2.36%；台胜科5月收入同比增44.69%，环比增1.86%。台胜科表示22Q2E开始12吋的逻辑、存储用硅片供需紧张情况加剧，无法供应长单之外的客；现货价持续上zhαng，长单比重创新高。
海通证券认为硅片赛道的确定性强，这是由硅片的周期决定的，海外龙头公司2021年下半年陆续宣布扩产，新增产能要2024E陆续释放；而国内恰逢晶圆建厂潮，对硅片的需求旺盛，海外龙头公司无法满足供给。国内硅片公司迎来国产的黄金发展期，对标低估值、盈利能力强的立昂微，以及12时硅片龙头沪硅产业。