1）行业大盘（天猫）： 美容护肤行业预售额125.76亿元，同比+8.36%，彩妆行业预售额23.06亿元，同比增长-10%。作为大促重 要支撑品类，护肤品类具备必选品属性，在渗透率提升逻辑具备长期增长确定性，彩妆品类在疫情下需求 有所下降；

2）品牌榜单：薇诺娜、珀莱雅、华熙生物旗下品牌增速超预期 

a、榜单变动：今年珀莱雅（NO.5）、薇诺娜（NO.7）、夸迪（NO.10）进入榜单TOP10（去年仅薇诺娜一 席）；

 b、具体品牌：1）珀莱雅：预售期GMV4.22亿，同比+127%，实现量价齐升，其中均价提升+95%；旗下 彩妆品牌彩棠预售额增长5倍+，位列彩妆榜单第11位；2）夸迪：预售期GMV2.55亿，同比+153%，华熙  生物旗下米蓓尔预售期GMV1.28亿元，同比+387%；BM-肌活0.28亿元，同比+43%；3）薇诺娜： GMV 3.06亿，同比+38%，天猫基本盘增长稳健，抖音618期间销售额约2000w； 

3）抖音各品牌表现： a、珀莱雅：618期间，珀莱雅累计销售额约3600w，彩棠1800w+，珀莱雅抖音布局较早，5月&6月累计销 售额超1亿，位列抖音护肤榜单NO.4，彩棠5月&6月累计销售额月3800w，位列抖音彩妆NO.6； b、华熙生物：旗下品牌润百颜抖音端表现最好，润百颜、夸迪、米蓓尔、BM 618期间累计销售额分别为 3900w、3100w、1300w、1350w； c、薇诺娜：618期间累计销售额约2000w，位列抖音护肤榜单NO.9，5月&6月累计销售额约6900w； 

#4）龙头公司表现 a、珀莱雅：主品牌珀莱雅量价齐升，彩棠在打开消费者心智后快速放量；预计22-24年利润约 7.36/9.10/10.5亿元，利润增速为28%/24%/16%，对应PE分别为61/49/43X； b、华熙生物：夸迪（+155%）、米蓓尔（+387%）增速显著，多品牌持续发力；预计22-24年利润约 10.5/14/18亿元，利润增速为34%、36%、30%，对应PE分别为64/48/38倍； c、贝泰妮：主品牌薇诺娜天猫基本盘稳健增长，稳坐榜单前10，Q1取得高增后数据仍稳健提升，品牌力进 一步彰显；预计22-24年利润约12.5/17.5/23.0亿元，利润增速为45%/40%/30%，对应PE分别为 67/48/36X。