当前时点，强烈建议加大锂电设备配置，有三大理由：

1、大规模招标在即，行业强β属性凸显。今年上半年锂电设备招标规模约150GWh，而下半年招标有望进一步加速，预计达250-350GWh。7月份将开启新一轮招标大潮，典型客户包括：宁德时代、国轩、蜂巢、比亚迪等，以及国外厂商LG、SK等，锂电设备厂商进入订单旺季。

2、半年报业绩确定性高增长。21年锂电扩产330GWh，较20年增长150%，且21年有罕见的涨价现象，奠定了22年锂电设备行业整体业绩高增预期。比如海目星、杭可科技中报业绩确定性很强，在4-5月份经济失速背景下，锂电设备业绩独树一帜。

3、估值上看，锂电设备依然有50%以上价值挖掘空间。自5月份反弹以来，锂电设备普遍未回到前期高点，对应21年估值35-45倍区间，对应22年估值15-25倍区间，考虑到22年业绩确定性，给予30倍均衡估值，整体赛道存在50%以上价值空间。

4、关注具有个股强α属性标的。在行业强β属性凸显下，不同公司α亦出现分化。重点关注：①盈利能力改善标的；②受益下游头部厂商招标启动标的；③受益电池工艺技术迭代标的。重点推荐：海目星、杭可科技；推荐关注：赢合科技、先导智能、联赢激光。

联系人：中泰机械 冯胜/王子杰