提纲：

一、行业题材：

Evusheld：全球唯一新冠预防注射药物，首次获批准入中国大陆；

机器视觉：工业制造自动化、智能化下迎来高速发展；

电子证照：国常会确定有序推进应用举措；

二、涨停解析：

鑫科材料：拟投10.89亿建铝基电池项目，四川国资拟入主；

东贝集团：半年报业绩预增，智能铸造年底投产；

三、一字板、T字板研究：

四、机构净买入：

五、明日复牌：

六、新股研究：

奥比中光：国内3D视觉感知龙头；

中亦科技：IT综合服务商。

正文：

一、行业题材：

Evusheld：全球唯一新冠预防注射药物，首次获批准入中国大陆

1、事件刺激：

7月5日根据中国新闻网盘后消息，海口海关日前为中国大陆首次进口的中和抗体Evusheld(恩适得)完成入境特殊物品审批，货值共计2198.02万元人民币，标志着目前全球唯一一款可以用于新冠病毒感染预防的注册药物，在中国大陆首次先行先试准入。

2、阿斯利康Evusheld：

1）是一种加强对于新冠病毒的抵抗力（抗体）的药物。此药物将作为暴露病毒前预防新冠肺炎的预防剂（不适用于新冠病毒感染的治疗），于每六个月接种一次。

2）年龄要求：成人与十二周岁及以上且体重超过40公斤的儿童。

3）Evusheld临床试验初步分析显示，与安慰剂相比，使用Evusheld的受试者发生有症状新冠感染的相对风险降低了77%；中位随访6个月分析显示，有症状新冠感染的相对风险降低了83%；保护作用至少持续6个月。Evusheld在临床试验中显示出良好的耐受性。

3、已在部分国家获批

21年12月，Evusheld获得美国FDA的紧急批准，用于在接触病毒之前预防COVID-19感染。

2022年4月14日，加拿大卫生部批准Evusheld用于免疫力低下人群的新冠肺炎预防。

2022年3月24日，欧洲药品管理局推荐批准Evusheld上市，称其可被用于免疫系统有缺陷或对新冠疫苗有严重反应的人群。

相关公司

瑞康医药：投资者关系部门相关人士回应，公司与阿斯利康长期合作，应该可以拿到Evusheld中国大陆代理，但公司应不是唯一代理商，预计阿斯利康会找几家代理商。

迪哲医药：公司由国投创新和阿斯利康共同出资创立，阿斯利康持有公司26.95%股权，核心团队大多来自阿斯利康中国创新中心。

（部分资料来自韭菜公社、公告、投资者调研）

机器视觉：工业制造自动化、智能化下迎来高速发展

1、事件驱动：凌云光上市首日收涨55.4%，其背后的智能视觉装备市场规模接超千亿元，预计在智能制造、新能源等需求推动下机器视觉市场将会高速增长。

2、机器视觉，就是通过光学装置和非接触的传感器，自动地接收和处理一个真实物体的图像，以获得所需信息或用于控制机器人运动的装置。广义的机器视觉按照应用领域，可分为工业视觉（检测、智能制造）和计算机视觉（生活服务），目前市场炒作的属于工业视觉。

3、相关技术。机器视觉的根本作用是替代人眼、人工去实现消费电子、半导体、光伏、汽车等的产品识别、尺寸测量、定位、缺陷检测等基本功能。从技术难度排序，检测＞定位＞测量＞识别，因此检测的机器视觉刚需更高，所以检测占到50%以上需求。

4、市场规模。中国市场是机器视觉规模增长最快的市场之一，预计将从20年的144.20亿元增长到23年的296.0亿元，CAGR达27.15%。

5、广泛受益于新能源。锂电行业里，视觉应用很广泛，比如在涂布、辊压等环节中，锂电池产品表面容易产生露箔、暗斑等缺陷，产生安全隐患，所以视觉检测设备的使用率就大大提升。除搅拌工序不用以外，卷绕、模切、一体机、pack组装等工序都需要用。

6、相关公司。从产业链来看(仅列国内公司)：

上游：光源机器控制器（奥普特）、软件及算法（奥普特、天准科技）、工业镜头（奥普特）、工业相机（海康威视、华睿科技）、传感器（天准科技）；

中游：系统集成商/设备商（矩子科技、天准科技、奥普特、精测电子）；

下游包括消费电子、半导体、汽车、印刷、电池、机器人等领域。

（部分资料来自国元证券、Wind研究）

电子证照：国常会确定有序推进应用举措

（来自韭菜公社www.jiucaigongshe.com）

1、驱动因素：22年7月6日盘后消息，李总理在国常会上表示，有序推进电子证照应用的举措，激发市场主体活力。要拓展电子营业执照在市场准入、纳税、金融等高频服务领域应用，推进电子印章同步发放。强化部门和地方信息共享，提升电子营业执照等互认度。

2、政策背景：2022 年2 月22 日，国务院发布《国务院办公厅关于加快推进电子证照扩大应用领域和全国互通互认的意见》，提出“2022 年底前，全国一体化政务服务平台电子证照共享服务体系基本建立，电子证照在政务服务领域广泛应用，社会化应用取得积极进展。

3、电子证照的应用

（1）个人电子证照：包括出生医学证明、户口簿、身份证、社会保障卡、学历学位证、职业资格证、驾驶证和新申领的结（离）婚证、不动产权证书、不动产登记证明等个人常用证照，“身份证电子化”即属于个人电子证照应用领域。

（2）企业电子证照：营业执照、生产经营许可证、检测认证等电子证照在企业登记、经营、投资和工程建设、纳税缴费、市场监管等领域的应用。

4、相关公司：

公安大数据、网络安全类厂商：美亚柏科（公安大数据、智慧城市龙头）、卫士通（安全加密龙头）、数字认证（电子认证、电子政务龙头）等。

各部门系统建设：南威软件（智慧城市、电子证照龙头）、雄帝科技（身份信息综合服务商）、神思电子（身份识别解决方案的提供商）等。

社保卡等卡类制造商：德生科技、楚天龙、恒宝股份等。

（部分资料来自中信建投、中信证券等）

二、涨停解析：

每日涨停简图请至公社异动页面查阅。

鑫科材料：拟投10.89亿建铝基电池项目，四川国资拟入主

（来自韭菜公社www.jiucaigongshe.com）

1、驱动因素：

（1）项目概况：22年7月5日晚公告，公司拟投资10.89亿元建设新型电池产业园项目，年产2GWh新型铝基电池电芯（圆柱18650、圆柱21700）生产线1条、PACK生产线1条，下游应用为两轮电动车、三轮电动车等小动力厂家。

（2）技术成熟：本项目通过技术授权方式进行生产经营，技术来源于中科瑞能。中科瑞能目前已形成成熟的批量生产能力。新型铝基产品已通过第三方权威检测机构、下游客户等多项检测认证。目前相关业务客户协议尚未签订。

（3）收益测算：经测算和分析，本项目运营期内年均营业收入为15.996亿元，项目投资所得税后财务内部收益率18.7%，税后投资回收期7.4年（含建设期2年）。

2、新型铝基电池

利用新型铝基合金化负极替代传统的石墨负极，并与锰酸锂、磷酸铁锂、三元等市面上主流的三种正极搭配，做成三款产品，分别是：新型铝基锰酸锂电池、新型铝基磷酸铁锂电池、新型铝基三元NCM电池。新型铝基电池产品具有宽温域（-70℃～80℃）、低成本、长寿命、高安全等特性，可以应用小型动力类、消费类、电动工具类、储能类等领域。

3、四川国资拟入主

同日公告，公司拟非公开发行的股票数量不超过5.1亿股，全部由四川融鑫认购，拟认购的股份数量占非公开发行后公司总股本比例为22.07%。可能导致公司控制权发生变更，四川融鑫将成为公司的控股股东，三台县国资办将成为公司的实际控制人。

4、主营业务

公司专注高性能、高精密度铜合金板带产品的研发、生产和销售。主导产品有高精密度黄铜、高铜、青铜和白铜裸带以及其回流镀锡、热浸镀锡带材等；产品替代进口，广泛应用于集成电路、消费电子、新能源汽车、LED、光伏电力、新一代信息技术及5G、智能终端等行业领域，其中汽车连接器、消费电子连接器成为公司产品主要销售方向。

（部分自来来自公司公告）

东贝集团：半年报业绩预增，智能铸造年底投产

（来自韭菜公社www.jiucaigongshe.com）

1、事件驱动：22年7月5日晚公告，预计22年半年度实现净利润为6500万元-7800万元，同比增长184.95%-241.94%。

2、增长原因。报告期内公司主要原材料价格有所下降，所谓原材料，就是硅钢、铜漆包线、铝漆包线、酸洗板和废钢等。增长原因还有上期业绩受原材料成本上涨和缺芯，21年因芯片短缺，公司有250万台高附加值的变频压缩机无法生产，如今这些问题都得到了改善。

3、最大看点。公司生产的铸件产品主要配套供应给汽配公司总成组装，目前处于供不应求的状态。基于目前行业汽配铸件快速增长的态势，子公司铸造公司当前满负荷生产，制动盘等产品订单供不应求。21年公司曾向湖北省发改委申报了新建25万吨的铸造项目，已获批新增能耗指标，一期投建两条高端智能铸造生产线，目前项目已经投入建设，预计今年年底投产。

4、压缩机主业。2021年，中国全封活塞压缩机前五名厂商的总销量占比已达到63.46%，东贝集团占比15.3%。公司拥有全球领先的制冷压缩机核心技术，自主研发出全球领先的cop2.15超高效压缩机，取得历史性突破，同时公司的压缩机产品可以应用于汽车空调领域。公司的电机可以配套应用于多种制冷产品。

（部分资料来自公司公告、互动平台）

三、一字板、T字板研究：

（一）新晋一字

金智科技（3板）：储能+智慧能源

1、公司提供的低碳园区整体解决方案可以集成分布式光伏、储能、充电桩、光伏制氢等多种供用能系统，实现供能侧的多能互补和用能侧终端一体化。

2、公司智慧能源业务以发电厂电气自动化为起点，公司电厂快切、保护及ECMS系统多个产品在行业内占据重要地位。为国家电网、南方电网提供自主可控的继电保护、智能监控、智能运维等全系列产品。

东贝集团（首板）：半年报预增+压缩机

1、22年7月5日晚公告，预计2022年上半年归母净利润为6500万元-7800万元，同比增长184.95%-241.94%。报告期内，公司主要原材料价格有所下降。根据公司2021年报，主要原材料有硅钢、铜漆包线、铝漆包线、酸洗板和废钢等。

2、公司以研发、生产冰箱压缩机、冷柜压缩机为主要业务，同时发展与压缩机相关的产业包括电机、铸件、商用制冷器具等。

ST美盛（首板）控股股东归还大部分占款

22年7月5日晚公告，截至本公告日，控股股东已累计归还48,165.9万元,尚有余额15,102.36万元。此前，公司因控股股东资金占用事项，被深交所实施其他风险警示。

（二）一字连板

（详情请见昨日学习笔记）

联合精密（新股4板）、*ST中安（4板）、德明利（新股3板）

（三）T字板

攀钢钒钛（4板）：钒储能

1、21年9月公告，公司与大连博融签订了《战略合作协议》，共同推进钒电池储能产业商业化进程，公司对大连博融优先提供钒电解液、钒电池储能系统代加工服务等。

2、公司是国内最大的产钒企业，已具备钒制品（以V2O5计）4万吨/年的生产能力，拥有五氧化二钒、三氧化二钒、中钒铁、高钒铁、钒氮合金、钒铝合金等系列钒产品。

四、机构净买入：

（特别提示：目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份，仅供参考）

上海沿浦(8107万，4.55%)：独供问界M7全套座椅骨架

1、22年7月4日华为发布会上，AITO品牌正式推出问界M7。公司是华为问界AITO汽车座椅供应商。截止22上半年公司已经获得60亿左右的订单。重庆沿浦一期项目为新能源汽车高级座椅骨架研发和生产，预计年产量15万辆份，月峰值2万辆份。

2、根据中信证券预测，若M7销量9万辆，公司2022年收入弹性为33%。

宝馨科技(3322万，跌停)：N型电池片及组件+HJT清洗设备

1、22年5月26日公告，公司拟与怀远县人民政府签署相关项目(公司占股70%，地方平台30%)，投资总额约16.8亿元，项目内容为2GW光伏电池及2GW光伏组件、新能源高端装备相关产品的研发、生产及制造等。

2、公司是高品质太阳能晶硅电池片湿化学设备产商，HJT制绒清洗设备已完成研发工作，目前正在试生产过程中，并已取得意向订单。公司异质结制绒清洗设备、电镀设备预期年产值可达2亿元。

泰嘉股份(2628万，-1.24%)：双金属带锯条+军工

1、公司产品包含双金属复合钢带及双金属带锯条，双金属带锯条是金属切割加工必备的高效刀具，主要用于切割各种钢材和有色金属，广泛应用于汽车制造、大型锻造、航空航天、钢铁冶金、核电等制造领域。

2、军工方面的特殊金属材料锯切加工需求越来越多，公司锯切产品的性能和质量完全能替代进口产品，能满足军工客户的锯切需求。

王子新材(1791万，涨停)：便携式储能+军工

1、公司有生产户外移动电源产品，目前其销量占营业收入比例较小，但公司将继续加大子公司东莞群赞已批量生产的户外移动电源，实现快速增产扩产。

2、电磁能产业链在航母上的成熟应用，将加速在陆军、火箭军等型号定型，产业链唯二上市公司包括王子新材和湘电股份。公司于20年收购了中电华瑞51%的股权，该公司是一家覆盖船舶电子信息系统及设备的军工高科技企业。

拓荆科技(1749万，15.86%)：半导体薄膜沉积设备+PECVD

1、公司主要从事半导体薄膜沉积设备，主产品包括等离子体增强化学气相沉积(PECVD)设备（占比91%）、原子层沉积(ALD)设备（占比4%）和次常压化学气相沉积(SACVD)设备（占比6%）三个产品系列,已广泛应用于国内晶圆厂14nm及以上制程集成电路制造产线,并已展开10nm及以下制程产品验证测试。
2、机构预计25年大陆半导体资本开支2000亿，PECVD250亿市场，拓荆目标份额30%-40%（国产化独苗），乐观估计80亿收入，20%净利润率，16亿利润。 

概伦电子(1011万，涨停)：半导体+汽车芯片+EDA产品服务
1、公司主营为向客户提供被全球领先集成电路设计和制造企业长期广泛验证和使用的EDA产品及解决方案，公司器件建模及验证EDA工具能够支持7nm/5nm/3nm等先进工艺节点和FinFET、FD-SOI等各类半导体工艺路线。
2、公司EDA产品能够支持相关领域部分汽车专用芯片的设计。公司设计类EDA产品的客户除了在业界规模较大的存储器芯片公司，也涵盖了很多模拟类或者SOC芯片公司。

五、明日复牌：

（特别提示：本栏目仅截止发文时刻公告复牌股，后续公告将延后添加）

无

六、新股研究：

奥比中光：国内3D视觉感知龙头

（来自韭菜公社www.jiucaigongshe.com）

1、主营业务：

3D视觉感知产品的设计、研发、生产和销售，主要产品包括3D视觉传感器、消费级应用设备和工业级应用设备，产品的下游应用主要包括生物识别、AIOT、消费电子、工业检测、汽车等领域。

2、核心亮点：

（1）目前全球主流3D视觉感知技术包括结构光、iToF、双目、dToF、Lidar以及工业三维测量六大方案，公司是全球少有的全面布局六大3D视觉感知技术的企业，自主研发一系列深度引擎数字芯片及多种专用感光模拟芯片，实现3D视觉传感器产业化应用。2018年成功突破百万级量产交付。

（2）公司在产业链方面已形成了极强的先发优势，上游得到了包括台积电、TowerJazz、Lumentum等全球性供应商的资源支持。下游已先后服务全球超过1000家客户及众多的开发者，包括OPPO、蚂蚁集团、捷普、牧原、中国移动、Matterport、贝壳如视、江博士等行业龙头。

3、行业概况：

随着2D成像逐步向3D视觉感知升级，3D视觉感知市场处于规模快速增长的爆发前期。2019年全球3D视觉感知市场规模为50亿美元，预计在2025年达到150亿美元，2019-2025年复合增长率约为20%。3D视觉感知行业在全球范围内均属于新兴行业，还没有形成稳定的竞争格局，偏向于竞合关系。

4、可比公司：睿创微纳、寒武纪、云从科技。

5、数据一览：

（1）2019-2021年，营业收入分别是5.97亿元、2.59亿元、4.74亿元；归母净利润分别为-5.16亿元、-6.15亿元、-3.11亿元。发行价格30.99元/股，行业PE27.46，发行流通市值12.4亿，市值123.96亿。

（2）公司预计2022年上半年营业收入1.68至2.05亿元，同比增长4.02%至26.93%，扣非净利润-1.38至-1.13亿元，同比-6.11%至13.11%。（部分资料来自公司招股说明书、国泰君安）

中亦科技：IT综合服务商

1、主营业务：公司主营业为IT综合服务商，致力于为客户提供IT基础架构层从架构搭建、运行维护到自动化、智能化运维的全流程服务以及基于IT应用架构层的运营数据分析服务。

2、核心亮点：

（1）公司IT运行维护服务专注于IT基础架构层（涵盖网络层、存储层、服务器层、操作系统层、数据库层、中间件层），主要面向金融、电信、交通运输等行业大型国有企业以及政府部门的数据中心，提供保障其IT基础架构整体安全、稳定、高效运行的服务。

（2）公司具有IT架构层、服务器、存储、网络设备、系统、数据库、中间件和开源软件跨平台多品牌一站式服务的能力；在应用架构层，从客户营运数据，通过算法、图标、学习等数据分析，帮客户实现全网从静态数据到动态智能的跨越。

（3）公司深度参与中国银行总行、农业银行总行、建设银行总行等国有大型商业银行总行级数据中心的IT架构建设及运行维护服务，并在金融、电信、交通运输、政府等领域积累了丰富的客户资源。

3、行业概况：

（1）从细分领域来看，服务器领域厂商主要包括IBM、浪潮、浪商、华为、HP、H3C、联想、Dell等，其中高端服务器市场IBM、浪潮、浪商等厂商产品市场占有率较高。

（2）存储设备领域厂商主要包括DELL、HDS、IBM等，其市场占有率较高，操作系统领域厂商主要包括Microsoft、IBM等，其产品市场占有率较高；数据库厂商中Oracle处于优势地位，占较高市场份额；中间件领域中IBM、Oracle占据主导地位；虚拟化软件领域中 VMware处于优势地位，占较高市场份额。

4、可比公司：银信科技、天玑科技、海量数据、先进数通、华胜天成、神州信息、新炬网络、南天软件

5、数据一览：

（1）2019-2021年，营业收入分别是8.12亿元、8.20亿元、11.83亿元，复合增速20.7%；扣非净利润分别是7629.17万元、8096.42万元、1.16亿元，复合增速23.3%，毛利率分别为29.32%、31.11%、27.52%，发行价格46.06元/股，发行26.53PE，行业43.59PE,发行流通市值7.68亿，市值30.71亿。

（2）公司预计今年上半年营收子啊4.2-4.8亿较上年同期下降19.86-8.41%，净利润0.39-0.45亿同期下降9.42-4.52%，整体表现沿着一季度单季业绩持续下滑。

（公司招股意向书、中信建投）

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