Evusheld(全球目前唯一可以用于新冠暴露前预防的中和抗体药物)
一. 事件
1.1 全球唯一一款用于新冠病毒感染预防药物在海南获批准
1.2 什么是Evusheld?
1.3 瑞康医药与阿斯利康的关系
1.3.1 瑞康医药投资者关系部门相关人士告诉记者称,公司与阿斯利康长期合作,应该可以拿到Evusheld中国大陆代理
瑞康医药与阿斯利康携手在全国范围内拓展阿斯利康产品,瑞康医药利用自 身已建立的医药配送平台优势,协助阿斯利康产品全面提升销售能力并加大终端 市场开发力度。阿斯利康在全国各分子公司的配送权方面给予瑞康医药支持,阿斯利康整合优势产品资源,优先考虑 瑞康医药及瑞康医药在全国各分子公司的配送权。阿斯利康愿意在新产品上市后优先考虑选择瑞康医药作为山东省及其他区域的配送商。
1.4 全国工商联副主席李兆前莅临瑞康医药集团总部走访调研
一. 对瑞康医药带来的影响
2.1 Evusheld在中国带来的市场空间
2.1.1 每年价格
目前一个疗程为9.51美元,折合人民币63元。
按保护期6个月,一年两个疗程。
每人每年为63*2=126元。
2.1.2 适用人群
适用人群为12岁以上。
按照2020年第七次全国人口普查数据显示,0-14岁为2.6亿,总人口为14亿。
我们取个大概数14亿 - 3亿 = 11亿。
市场空间为, 63(每疗程)*2(次/年)*11亿(人)= 1386亿/年 营收
鉴于瑞康医药和阿斯利康的关系,给予瑞康医药50%的代理空间。给予5%的净利润,给公司带来最大净利润为
1386亿 * 50%* 5%=34.65亿。
2.1.3 国内估值
一个疗程两针13300元。一年两个疗程13300*2 = 26600元。
由于价格比较贵,取前1%的用户。11亿*1% = 1100万。市占率50%算。
2.66w* 1100w * 50%=1463亿。
净利润10%,1463亿*10%= 146亿。
目前公司市值仅仅64亿,存在低估可能。