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大家晚上好,我是涨价兄,本周跟大家分享半年报业绩预增的通威股份时,跟大家说还可以关注同个行业的特变电工和大全能源,这两个半年报业绩大概率也是预增的(大家自行回顾之前的文章)
周五特变电工公布半年报业绩预告,半年报净利润70亿,同比大增125%,大全能源半年报净利润95亿,同比大增339%,两个都是如预期的业绩大幅预增。
今日详细跟大家分享半年报业绩预增标的——大全能源
半年报业绩预增机会
1.大全能源半年报业绩预增339%!
周五大全能源公布半年报业绩预告,半年报净利润95亿,同比大增330%!
单季度净利润从43亿增至51亿,去年同期单季度净利润才15亿,单季度净利润环比持续大增!这种业绩预增机会要重视起来!
那么,大全能源业绩为何大增呢?
公司公告称 半年报业绩预增的主要原因是:多晶硅市场价格持续上涨,此外公司新产能释放带动上半年销量同比增长80%,硅料销售的量利齐升,公司盈利能力持续提升,导致业绩显著增长。
大全能源、通威股份,特点电工业绩大增都是因为多晶硅价格上涨,上次分享的通威股份是成本最低,那么大全能源对比另外两个有什么优势呢?
第一,大全能源是最纯粹的多晶硅标的
大全能源多晶硅销售占营业收入比例高达99%
通威股份多晶硅销售占营业收入30%,饲料占比38%,太阳能电池占比39%,营业收入比较分散
特变电工多晶硅销售占营业收入40%,也远远低于大全能源99%的比例。
所以大全能源是一家纯粹的多晶硅企业。
第二,大全能源市盈率最低
大全能源半年报净利润95亿,总市值1390亿,动态市盈率7.3倍
通威股份半年报净利润122亿,总市值2860亿,动态市盈率11.7倍
特变电工半年报净利润70亿,总市值1080亿,动态市盈率7.7倍
大全能源动态市盈率最低。
第三,大全能源股价还未创历史新高
大全能源历史最高价95.4元,近期的反弹还未创历史最高价
而通威股份、特变电工近期反弹股价均创了历史最高价才回调,按常识看,大全能源应该也去创历史最高价才是合理的,会存在补涨机会吗?
那么,大全能源有多少多晶硅产能呢?
2021 年末达到 10.5 万吨产能,产能规模处于行业第一梯队。公司与隆基绿能、晶澳科技、天合光能、中环股份、上机数控、美科、高景太阳能等下游行业领先企业建立了长期稳定的供应及合作关系。
公司内蒙规划 20 万吨多晶硅产能,预计有望分别在 2023、2024 年投产各 10 万吨,结合投产时点和爬坡节奏,我们预计公司 2022-2024 年年末产能有望分别达到 12.5 万吨、22.5 万吨、32.5 万吨(注:公司新疆基地名义产能为 10.5 万吨,已经通过技术提升实现 12.5 万吨年产能)
公司产能未来快速释放,成长性非常好。
最后,大全能源还有多少空间呢?
我们以22万吨的产能测算,当下销售价格一吨20万,成本6万/吨,一年的毛利300亿,当下大全能源的总市值1400亿,这种就是低估高速增长的标的,逻辑就在这里,其他的就看大资金认不认同了。
大家还有什么标的想了解的,可以留言。
注意:再好的逻辑,也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于当下行业以及公司基本面的分析,仅供学习交流,非荐股!