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康达新材集风电,碳纤维,军工,卫星导航,HJT与一身
北柠陌寒
无师自通的剁手专业户
2022-07-20 13:00:15
风电公司为风电叶片结构胶绝对龙头,国内绝对龙头市占率60%以上,壁垒极高,下游客户涵盖中材、三一、天顺、西门子、GE、维斯塔斯。2021年受原材料价格涨价影响,业绩受损较为严重,目前核心原材料环氧树脂、双酚A等均跌至2021年年初起涨水平,我们判断未来在周期品下行阶段核心原材料价格有继续下跌的空间。根据公司公告显示,2021年10月以来,公司各项粘胶剂向提价20-40%,所以我们判断在原材料价格下行,同时公司产品提价的情况下,未来公司盈利情况将迎来重大拐点!
(PS:单GW的风电装机约用1000-1200吨结构胶。)

碳纤维:公司筹建的北方研发中心与碳纤维等先进复合材料产业基地项目,建设内容主要为高性能碳纤维、聚氨酯等先进复合材料与军工电源模块产品研发生产项目。

军工:公司军工科技板块产品主要以应用于航空、航天、舰船、陆军、兵器市场的滤波器、滤波组件和电源模块及船舶工程领域的聚酰亚胺泡沫隔热材料为主要方向。公司以晟璟科技为军工板块管理平台,下辖必控科技与力源兴达两家全资子公司及成都铭瓷、成都立扬、上海汉未三家参股公司。

必控科技主要从事电磁兼容设备、电磁兼容预测试系统及相关软件、电磁兼容加固产品及屏蔽材料的研发、生产与销售。产品主要包括电磁兼容预测试系统、电磁兼容设备、滤波器、滤波组件、电源滤波模块、电磁屏蔽材料等。其生产的配套产品主要供给一级或二级整机装配军工企业或军工科研院所

力源兴达主营业务为电源变换器模块的研发、设计、生产及销售,为客户提供电源配套服务。核心产品是高频开关电源变换器模块,其利用脉宽调制技术把客户现场电源设备如市电(220V)、车载电源(电池)、机载电源(发电机)、舰载电源(发电机)等提供的电能进行整流,然后通过高频开关将电能转换成磁能,再把磁能变回客户设备需要的电压及电流的输出,向客户的各类设备提供高稳定性的供电、转换电压、供电保护功能,满足客户的供电需求。力源兴达拥有军用和民用两大产品线,主要面向武器装备、通讯设备、仪器仪表、测试设备、工业设备、电力通信设备等领域,客户主要分布在军工行业和电网输配电及工业控制行业。

晟璟科技通过向成都铭瓷增资的方式,向军工电子元器件的钽电容、陶瓷电容(MLCC)领域拓展,产品应用于军工及民用行业的耦合、旁路、滤波、调谐、回路、能量转换、控制电路等方面。晟璟科技参股的成都立扬坚持自主研发,产品涵盖多种类总线计算机,主要包含高速信号采集及处理平台和嵌入式国产计算机平台,产品广泛应用于航天科技、中航工业、兵器集团、中国电科、中国电子等多个单位。

卫星导航:必控科技在航空领域成功研发、配套了多项产品,目前已公开的航空重点项目均有必控科技的电磁兼容产品配套。航天领域也配套有必控科技的电磁兼容产品,如:神州八号、天宫一号等

HJT-ITO靶材:(HJT需要用到ITO靶材)公司收购完成惟新科技72.51%的股份,其 ITO(氧化铟锡)靶材制备技术领先,性能指标与国际同类靶材相当,达到国际先进水平。该工艺技术可提高产品成品率及取材率,从而提高稀有金属铟的利用率,具有一定的成本优势与较大的发展潜力。大尺寸高性能 ITO(氧化铟锡)靶材被日、韩、美企业垄断,其制备技术是《科技日报》报道的35项“卡脖子”技术之一,被列入工信部《重点新材料首批次应用示范指导目录(2019年版)》。本次收购加快了公司向先进新材料领域发展的步伐,符合公司整体战略,有利于公司产业布局。

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  • 只看TA
    2022-07-20 13:18
    可以
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  • 只看TA
    2022-07-22 07:11
    分析深刻!谢谢分享!
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  • 只看TA
    2022-07-20 15:04
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  • 老实人家8
    全梭哈的游资
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    2022-07-20 13:46
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  • 只看TA
    2022-07-20 13:45
    大牛股开始
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  • 只看TA
    2022-07-20 13:36
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  • 只看TA
    2022-07-20 13:22
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  • 我就是我-
    超短低吸的老司机
    只看TA
    2022-07-20 13:18
    有道理
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  • 只看TA
    2022-07-20 13:17
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  • 只看TA
    2022-07-20 13:17
    感谢分享,逻辑很好,形态很好,低位
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