🔥热管理行业跟踪点评:盾安汽零客户开拓顺利,银轮估值低待业绩反转【国金电车】
🌟最近热管理行业关注度较高,未来下游需求提升+技术升级提升ASP,行业迎来戴维斯双击,高景气赛道,市场空间广阔。
盾安环境、银轮股份最新情况更新:
🌟盾安环境:汽零客户开拓顺利,传统业务需求旺盛,迎来业务双击。
👉1)汽零:热管理行业二供已是大势所趋,公司大口径阀产品优势明显,客户开拓顺利,已切入比亚迪等龙头车企,放量在即。
👉2)传统:看高温天气拉动行业需求+绑定空调龙头格力,公司传统业务下半年有望实现环比高增长。
🌟银轮股份:开拓芯片散热新产品,低估值待业绩反转
👉1)业绩Q3有望迎来拐点。大宗原材料价格及海运费下降+汇率贬值+关税存在减征或免征可能性+公司内部经营管理精细化。
👉2)业务新亮点:公司新拓展IGBT等电子元件散热产品,目前已拿到大客户定点,全球份额接近50%,单车价值量500-1000元。
此外,公司已成为宁德储能最大供应商。
👉3)估值水平低。目前公司市值106亿,预计明年净利润5.5-6亿,对应PE 17-19倍。
⚠️风险提示:下游需求不及预期
☎️联系人:陈传红/江莹