事件:7月29日,住建部、国家发改委印发“十四五”全国城市基础设施建设规划,其中提到,开展城市韧性电网和智慧电网建设。结合城市更新、新能源汽车充电设施建设,开展城市配电网扩容和升级改造,推进城市电力电缆通道建设和具备条件地区架空线入地,实现设备状态环境全面监控、故障主动研判自愈,提高电网韧性。
点评:2022年电网投资5000亿元以上,将达到历史最高水平后,国家电网在6月8日透露,今年将投资900亿元加快城市电网建设,提升城市供电可靠性。南方电网“十四五”规划电网投资约6700亿元,较十三五增长超50%,资金投向包括加快数字电网建设和现代化电网进程,推动以新能源为主体的新型电力系统构建等。
在双碳趋势下,电网是核心的建设环节之一,十四五”期间电力IT景气度提升是长期趋势,围绕“发、输、配、售、用”等环节迎来建设机遇:
发电侧:功率预测、虚拟电厂等将成为基础设施建设和运维的必要工具,前景广阔;
输电、配电侧:新型电力系统面临挑战,电力BIM及智能化设备发挥重要作用;
售电、用电侧:分时电价趋势下,营销2.0等建设已经全面启动;节能、预测等需求将愈发凸显,连接用户侧的能源互联网也迎来爆发期;同时,电网内部管理能力也亟需提升,继SG-ERP3.0之后的财务中台等建设景气度可期。
投资建议:
1)发电环节:重点关注功率预测等细分领域领军企业国能日新。
2)输、配电环节:重点关注设计、运营管理等细分领域领军企业恒华科技、国电南瑞、南网科技。
3)售、用电环节:重点关注营销侧、用电侧信息化领军企业远光软件、朗新科技、国网信通。
风险提示:疫情存在波动可能;下游it开支存在不确定性。