宏观市场

A股三大指数早间集体低开，开盘后一分钟内直线下挫，沪指一度跌破60日线。之后伴随着以汽车产业链为代表的成长风格快速发力，指数探底回升全部翻红。其中，创指权重持续上攻，带动创业板指大涨，录得一根光头阳线。成交额9878.96亿元，较上一交易日缩量100亿。北向资金持续流入，全天净买入23.98亿元。

盘面上，汽车产业链走强，汽车整车、汽车热管理、锂电池等题材大涨靠前，江淮汽车涨停；机器人概念掀涨停潮，近20股强势涨停；科技股活跃，消费电子、半导体芯片、5G等概念表现亮眼。下跌方面，房地产等蓝筹板块陷入调整。

在昨日的复盘中，我几乎给到了今天的剧本，一是制造业PMI数据不及预期，市场开盘受到一定冲击；二是政治局会议不及预期，但是考虑到经济恢复尚未稳固，市场存在政策面摇摆预期，近两天多部门如期接连下发经济提振政策；三是沪指月线金叉，周线趋势线支撑，周线调整空间有限；四是考虑到鲍威尔鸽派言论抚平流动性疑虑，利好A股成长股风格。

此外，除了宏观及指数的判断，我也给到了具体的板块机会，诸如汽车、机器人、固态电池等。大家如果没有看，可以翻回去看一下；看过的家人们，麻烦勤动动手，帮忙点点在看跟赞，支持一下。

说回正题，市场目前最抱有疑虑，且最具不确定性的事，就是佩老婆子窜访台湾的意图。目前，她正在新加坡，下一站马来西亚，4日开始访问韩国，最后一站是日本。

自佩洛西开启亚洲行之后，其行程信息一直显得“低调且神秘”，公开的行程中并未包括中国台湾地区。不过，从马来西亚到韩国，会走什么路线，期间是否会经停，这些问题引发市场持续的讨论。

同时，国防部日前表示，中国军队绝不会坐视佩洛西访台而不管；外交部面对“中国军方有什么样的反应”时亦称，至于是什么措施，如果她敢去，那就让我们拭目以待吧；东部战区更是多次高调表态，释放坚决态度。

总而言之，这件事可能成为近期主要的扰动因素之一，军工板块今日巨幅震荡，并以一颗标准的十字星报收，也可见资金的分歧程度，所以我们对此要留意。

盘面结构上，仍然是板块轮动+赛道局部的缩容行情为主。板块轮动角度，轮动到的板块整体呈现螺旋上行的走势，今天轮动到了科技方向，消费电子、半导体芯片、5G等概念涨幅居前。

上周四捕捉到一个现象，随着机器人概念的持续走强，泛科技的赚钱效应在逐步回暖。

这里我还是维持之前的判断，机器人概念在9月预期落地之前，市场表现大概率会反复活跃，那么如果走出一定的趋势性，有望带动泛科技方向进一步走强。总之，市场风格的这个细节要留意，不过需要注意轮动的节奏性。

赛道方面，今日的上涨方向还是汽车、光伏为主，而赚钱效应主要体现在新能源赛道的结构性机会，比如汽车产业链的汽车整车、汽车热管理等，光伏板块的钙钛矿、TCO玻璃等。这里我们留意两个现象：

一是之前赛道的机构大票一度陷入滞涨阶段，而近期又出现走强迹象；

二是新能源新技术不断延伸，这种风格既反映资金的抱团，又体现主力资金建立信息优势的手段。

通俗点讲就是，主力资金已经答完了题，普通散户还在审题，所以我们除了要关注资金面情况外，还需要多关注资讯栏目挖掘信息差。

另外整个老妖方向的逻辑，我是在7.27日早盘讲到开始留意，然后也正是从7.27日开始到今天，老妖们在逐渐的走修复，然后逐渐上板的过程中。

市场情绪

市场人气

7板：襄阳轴承

5板：日上集团、鸣智电器

4板：日出东方、秦川机床、中大力德

3板：金晶科技、积成电子、宝馨科技、德联集团、联诚精密

今天整体的短线情绪是同步走强，一个是襄阳轴承完成7连板，一个是中大力德延续了高位趋势性，所以整体高位赚钱效应还不错。

需要注意的是，襄阳轴承再度超25%的换手，叠加东财席位的入场，短期资金分歧明显加速，随时注意高位的资金分歧。

今日龙虎榜

今天机构买入蓝晓科技、天山铝业，卖出南岭民爆。劳动路再度进攻老妖赣能股份，炒股养家和华鑫宁波分同步进攻秦川机床。

市场热点

汽车线：今天汽车产业链的走强，直接刺激是延续免征购置税驱动的确认，这一点在昨晚的复盘中重点提及：

这里我梳理一下几个景气方向：

一是整车领域，以比亚迪、小康、长安等为代表的整车企业陆续发布富有竞争力车型；

二是智能化，具体而言就是智能驾驶、激光雷达、智能座舱等细分，有望带动汽车芯片、汽车电子的发展；

三是一体化压铸，轻量化已成为汽车行业新趋势，而一体化压铸是核心手段；

四是锂电设备，上半年受疫情影响，国内需求整体平淡，下半年尤其是7月份之后，国内锂电设备需求有望放量；

五是电池，三元正极材料，电解液等价格下行，主流动力电池普遍涨价15-20%，价差有望提振企业盈利能力。

TCO玻璃：从市场炒作逻辑来看，TCO玻璃板块是从光伏钙钛矿支线逻辑上进一步衍生出来的子逻辑，这是由于TCO玻璃占据了钙钛矿电池成本的三分之一。在最新的第三代钙钛矿电池组件中，光伏玻璃将从配角变为绝对主角，第三代钙钛矿电池技术最核心部件是TCO导电膜玻璃。

今日盘后，TCO玻璃核心概念股金晶科技也发布公告表示，TCO导电膜玻璃得到钙钛矿电池企业认可并开始供货。这里我们留意金晶科技能否打开板块高度，如果趋势性得以延续，可以留意后排个股的补涨机会。

氢能源：长安深蓝官方消息，深蓝sLo3在7月25日正式上市，同步推出纯电、插电混动以及氢能源三种动力模式车型。深蓝SLO3是国内首款量产的氢燃料电池乘用轿车。另外，住建部、国家发改委印发“十四五”全国城市基础设施建设规划，其中提到，加强新能源汽车充换电、加气、加氢等设施建设。

相对于锂电池和钠电池这些二次能源，氢气能量密度上限极高，而且目前北京地区的加氢价格大约是30元每公斤，计算下来，每公里的行驶成本不到0.2元，这个行驶成本大约只有汽油车的三分之一。

不过，目前国内的产业链还是以政策驱动为主，板块题材还处于炒预期阶段，这个大家可以适当留意，但不宜过分深陷故事中无法自拔。

笔记跟踪

科华数据：持股

金龙鱼：持股

广宇发展：离场出局了

短线战法选股

晶方科技在半年线上修复了，看能否延续反弹！

福田汽车反弹突破了压力位，看能否加速！

百洋股份继续看缺口位置！

上海雅仕、鼎信通讯继续看20日线！

天成自控回踩12.3的趋势支撑，看能否在趋势线上走加速！

惠天热电看半年线能否撑住，破位则放弃！

常山北明关注能否在缺口上加速突破6.8的压力！