【东方交运】中国国航：拟定增募资不超过150亿，定增规模符合预期，用于引进22架飞机和补充流动资金

公司公告拟定增募资不超过150亿元，用于引进22架飞机项目和补充流动资金。发行对象中包含控股股东中航集团，并拟以现金方式认购本次非公开发行股份金额不低于人民币55.00亿元，且本次非公开发行完成后，中航集团直接和通过其全资控股子公司间接持有的中国国航股份总数不低于50.01%（含本数）。

发行对象：包括中航集团在内不超过35名（含35名）特定对象。

发行价格：不低于定价基准日前20个交易日A股股票交易均价的80%，中航集团接受根据竞价结果确定的最终发行价格且不参与竞价。

发行数量：不超过非公开发行前总股本的30%，即43.6亿股。

募资资金和用途：不超过150亿元，用于1）引进22架飞机项目,其中包括9架ARJ21、4架A320NEO和9架A350飞机，总投资金额256.53亿元，募集资金拟投入金额108亿元；2）补充流动资金，募集资金拟投入金额42亿元。

限售期：中航集团认购股份18个月内不得转让，其余认购对象6个月内不得转让

影响：1）有助于公司优化机队结构、补充长期运力、扩大运载能力，同时缓解日常经营资金压力、降低资产负债率。以22Q1为基础，假设最终募资150亿，则公司资产负债率由80.95%降至77.01%；2)股权结构来看，假设以当前（8.2收盘价9.67元）的80%计算，共计发行19.39亿股，则摊薄13.4%。