【短期供给端】:1)四川限电影响,上游关停产能远大干下游,整体限电时间恐长干市场预期。2)江西头部 两大厂8月存在检修,出货量环比下行。3)江西有概率也出现部分限电,新余居民已经收到省电短信通知(节 约用电发话费红包),后续还需跟踪。4)10月-11月,国内矿山供给可能出现显著扰动。
【短期需求端】:各铁锂大厂采购积极,尤其是8月有新投产的铁锂龙头企业。此次锂会我们也与三元头部企 业进行沟通,均反馈【8月碳酸锂库存环比6-7月份显著下行】。同时,在电车需求之外,部分钴酸锂企业 +氟化锂企业均明显反馈8-9月份需求回暖,边际需求增长同样将显著影响价格。
在今年下半年基本已无增 量散单购买情况下,锂价将持续走强。(多次汇报SQM中国二季度打出全年增量,SQM 二季报整体出货 5.3万吨LCE已经验证) 关于23年锂价?一 未被迫踪,但低于市场预期的澳矿 单8月份统计,23年将投产锂矿已有3家下修明确预期,而看似产量环比上行的Mt Mairon+P矿,精矿品位下 降显著。再次重电锂矿开采不同干制造业,我们仍看好23年供给大幅低于预期,锂价维持相对高位。
【Galaxy】银河资源下修FY23预期,FY22锂精矿产量19.36万吨,预计FY23产量16-17万吨,预期产量环比 下行 15%。 【Core Lithium】公司最新PPT下修23年出货量从18.3万吨精矿至7.9万吨精矿,预期产量环比下行 56.76%。 【Sigma Lithium】市场预期Siqma于22年04投产(PPT披露),而根据公司最新指引矿山将于23年02初投产, 预期产量少干市场预期1.5个季度。