8.25，雨转晴

与昨天的预期判断一样，今天的市场在昨天的错杀放量下跌后竞价开盘出现了一定的修复高开，在存量资金的一度洗盘下，指数跌破3200整数支撑后出现了反抽，午后在金融三巨头的带动下指数做出了小中阳的拉升，收红30个点。

从今天的行情来看，今天的中阳反弹主要是维护“上证”的市场情绪去做的。毕竟昨天任总的一席话导致很多场内资金对下半年的经济发展不自信，这也导致了大面积的踩踏恐慌情绪。今天金融三傻的异动逆势拉升，一个是为了做全面注册制的铺垫，另一个就是为了修复市场情绪。

而从技术形态去看，放大周期看周K技术形态，自从佩洛西访台事件过后，市场保持在3220-3300区间反复横盘震荡，而对于箱体的破位也有救市看多资金去救场，这说明下半年的行情其实还是可以有期待的。个人观点认为，近期两轮市场大面积的普跌的背后原因，从博弈论的角度去讲，主要是为了底部的赛道资金的做高低切换，并且重新为Q3,Q4的“新”赛道做布局。

这个观点从政策面和业绩基本面去分析的话，下半年如果想做稳健的经济上涨增速的话，传统基建和新基建是主线之一。原因，无论疫情也好，国际摩擦也好，对于进出口贸易影响较大，大宗商品和国内市场的国际销售前景都偏向于紧缩状态，而增加国内企业的GDP最简单的就是修路，修桥，修新基建。而基建板块的回调也达到了一定的相对低位了，并且资金有明显的进场炒作【比如今天的天保基建】

另外大家重视的全面注册制改革，首当其冲的就是证券金融板块，消息面一旦落实，短期的牛市是可以期待的，并且对次新ST等证监关注板块都会有相应的影响。证券如果有人玩的话，可以适当做做中长布局。

再就是看好消费盘口，创造GDP最简单的方法就是调动消费，无论从上游的利率，税收，还是下游的一些刺激消费手段。对比前段时间的汽车下乡，家电下乡，以及近期新品发布会关联的消费电子系列，其实或多或少都会有持续的一个预期。毕竟金九银十也不是拿嘴说出来的。像白酒，相关家用食品用品也回调了一定位置，下半年随时可能异动。

最后再看好的就是能源端！这里画的范围可就比较多了，像最近两天玩的比较火的煤炭，天然气为代表的传统能源，三方面，一是因为火电还是主力发电，另一方面就是专家预测今年又是一年寒冬季，且来的会比较多，再就是国际摩擦引起的传统资源【煤，天然气】价格飙升，这里可以参考期货面，尤其是天然气期货，欧美LNG价格飙升。而新能源虽然有所退潮，但是个人认为，既然传统能源的紧缺，肯定也会促就新能源政策面也好，产业链方面也好都会有比较不错的预期表现，从年中业绩基本面上去看，新能源整体比科技半导体要强一大截。所以虽然新能源近期出现了大面积的踩踏回调，但是我觉得，整体回踩20%-30%企稳后仍旧可以是入场机会。

综上所述，我个人对接下来的市场并不悲观，毕竟该来的利空大部分都落地了，相比较国际环境，国内疫情控制恢复也好，实体经济的政策发展也好，整体来看国内的市场金融投资前景相对可靠的多！毕竟和成熟的欧美资本市场不同，我们大A还是偏政策市更多，相比较下半年的政策风向标更能成为我们做中长价投的依据。大市场环境没完全走弱之前，心态和仓位是我们的操盘控场手段。多听课，多学习，不懂的多问才是我们中小散户现在应该该做的！