鼎龙股份——研发能力突出的民营企业
弱水三千
躺平的随手单受害者
2022-09-12 10:12:12
老早想写写鼎龙股份，这么一家刚上市只有二三十亿市值的民营企业能有这么强的研发能力在A股市场是屈指可数的，这么好的企业国家应该大力扶持的。在2010年刚上市不久就关注了鼎龙，那时候他的炒作点是彩粉（也是填补国内空白，突破卡脖子行业），记得那时候资讯还没这么发达，只能隔三差五打电话骚扰董秘，问他彩粉的销售情况
。 公司2013年开始立项进入半导体产业链，首攻抛光垫方向。我从2018年底开始再次关注鼎龙，但进进出出很多次，一直到2021年的11月分左右，19元左右成本开始正式进入鼎龙，一直持有到现在，电梯已经坐过一次了，跌到差点怀疑自己的逻辑
鼎龙的研发能力是毋庸置疑的，纵观公司发展历程，彩粉出来产生利润之后，公司做出了打通全产业链的举动，正是这个举动成为接下来公司业绩下滑的关键因素，现在可能全产业链的优势可能在发挥，公司打印行业的盈利正在恢复过程当中，当然，把时间拉长若干年之后说不定公司当年打通全产业链是一步好棋也说不定，但是钱几年让公司市值举步不前也是事实 外部对于公司的定位可能回决定公司的市值，原来的定位就是打印耗材公司，现在外部对公司的定位已经趋向于一个泛半导体材料的平台公司，这将决定公司的估值，从下表就可以看出公司再半导体平台的布局
在CMP抛光垫上，产能方面，武汉本部一二期现有合计产能为年产30万片抛光垫，潜江三期抛光垫新品及其核心配套原材料的扩产项目已基本建设完工，并同步转入试生产阶段。在CMP抛光液上，产能方面，武汉本部具备全自动化抛光液生产年产能5000吨，仙桃二期年产2万吨抛光液生产线已于近期顺利开工建设。在清洗液上，产能建设方面，武汉本部一期年产能2000吨的清洗液产线稳定供应，仙桃二期年产1万吨清洗液生产线已于近期顺利开工建设。在面板显示上，武汉本部具备YPI产品1000吨年产规模同时，公司已实现武汉本部OLED用光敏聚酰亚胺（PSPI）年产200吨产业化，同时鼎龙（仙桃）光电半导体材料产业园年产能1000吨的PSPI二期扩产项目已于近期顺利开工建设。并于今年三季度开始实现PSPI批量出货。 就鼎龙的抛光垫而言，市场认为天花板不高，但个人认为随着美帝对芯片的制裁，国内芯片企业的突破，国产替代的进展，相当于芯片国内的芯片行业整体天花板的抬高。目前鼎龙的价格已经接近前期高点，肯定会有反复，但是随着业绩的进一步增长和泛半导体平台市场的认可，鼎龙的估值会发生根本性的改变，个人认为鼎龙给予400～500亿市值是合理的，让我们拭目以待，与诸君共勉
。 公司2013年开始立项进入半导体产业链，首攻抛光垫方向。我从2018年底开始再次关注鼎龙，但进进出出很多次，一直到2021年的11月分左右，19元左右成本开始正式进入鼎龙，一直持有到现在，电梯已经坐过一次了，跌到差点怀疑自己的逻辑 鼎龙的研发能力是毋庸置疑的，纵观公司发展历程，彩粉出来产生利润之后，公司做出了打通全产业链的举动，正是这个举动成为接下来公司业绩下滑的关键因素，现在可能全产业链的优势可能在发挥，公司打印行业的盈利正在恢复过程当中，当然，把时间拉长若干年之后说不定公司当年打通全产业链是一步好棋也说不定，但是钱几年让公司市值举步不前也是事实 外部对于公司的定位可能回决定公司的市值，原来的定位就是打印耗材公司，现在外部对公司的定位已经趋向于一个泛半导体材料的平台公司，这将决定公司的估值，从下表就可以看出公司再半导体平台的布局在CMP抛光垫上，产能方面，武汉本部一二期现有合计产能为年产30万片抛光垫，潜江三期抛光垫新品及其核心配套原材料的扩产项目已基本建设完工，并同步转入试生产阶段。在CMP抛光液上，产能方面，武汉本部具备全自动化抛光液生产年产能5000吨，仙桃二期年产2万吨抛光液生产线已于近期顺利开工建设。在清洗液上，产能建设方面，武汉本部一期年产能2000吨的清洗液产线稳定供应，仙桃二期年产1万吨清洗液生产线已于近期顺利开工建设。在面板显示上，武汉本部具备YPI产品1000吨年产规模同时，公司已实现武汉本部OLED用光敏聚酰亚胺（PSPI）年产200吨产业化，同时鼎龙（仙桃）光电半导体材料产业园年产能1000吨的PSPI二期扩产项目已于近期顺利开工建设。并于今年三季度开始实现PSPI批量出货。 就鼎龙的抛光垫而言，市场认为天花板不高，但个人认为随着美帝对芯片的制裁，国内芯片企业的突破，国产替代的进展，相当于芯片国内的芯片行业整体天花板的抬高。目前鼎龙的价格已经接近前期高点，肯定会有反复，但是随着业绩的进一步增长和泛半导体平台市场的认可，鼎龙的估值会发生根本性的改变，个人认为鼎龙给予400～500亿市值是合理的，让我们拭目以待，与诸君共勉
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S
鼎龙股份
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无用
真知无价，用钱说话
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