各类卖方研报和调研纪要都一直在关注金奥博的军工业务,因为这类信息较少,所以一直不了解这块空间有多大。
直到方正证券在10.28金奥博的研报中提到:2022年9月13日,中国兵器工业集团有限公司召开安全生产工作推进会议,与47家涉火涉危单位签订“人机隔离、机器换人、黑灯工厂”专项责任书。要求涉火涉危单位到2024年底要全部完成危险岗位人机隔离、机器换人工作,建设若干条“黑灯工厂”生产线。兵器工业集团有限公司党委书记、董事长刘石泉在学习党的二SHI大报告的心得体会中提到“要统筹好发展与安全,把“人民至上、生命至上”的安全观放在首位,下决心做好“人机隔离、机器换人、黑灯工厂”火炸药与危化品的产线建设,把1万多名在危险岗位作业的职工撤离出来,确保一线职工“零伤害”,有更好的安全感。”
就是说因为二SHI大的“安全”主题,兵器工业集团决定旗下47家单位(这个数字只包含了工业集团的直属机构和子公司,各子公司集团旗下的各孙公司以子公司集团的形式签订就包含了)要强制进行无人化产线建设,2024年底前必须完成。而火炸药产线的无人化这个领域恰恰是金奥博最擅长的。这47家单位目前已经完成了各自体系内的精神宣贯和工作部署,粗略查询了一下,公开发布了各自宣贯会议新闻的单位就已经有7、8家,不能对外公开信息的单位数量没法统计,但执行力度很明显是一样的。
金奥博发布的2022年9月23日-9月28日的机构调研情况中有方正证券研究所,金奥博此前卖方中只有光大证券一直在跟踪,方正证券应该是在9.13会议后找到的金奥博,现在这个三季报后的研报也侧面印证了金奥博的正宗和受益程度。
在两个行业强政策护航下,难怪两家卖方三季报后给的业绩指引这么高。结合一下光大和方正给的业绩预期,见下表:
这个增速和目前这么低的估值,风光储新能源车谁能与之一战?
虽然迎来了史上净利润额最高的三季报,但硝酸铵原料价格对利润的侵蚀影响了全行业,不然表现还可以更好。俄乌ZZ对硝酸铵的价格影响很大,如果俄乌达成任何形式的停战,可以预期硝酸铵价格会快速回落。
金奥博的战略一直是四条腿走路:“民爆一体化、精细化工、智能制造、金奥博智慧云”,现在两条腿因为政策变成了两个翅膀,堪称天选之子。当然管理层表现是非常不错的,民爆政策出台前后的收并购快速果断,选择进入军工智能化无人化产线现在看也是非常明智的选择,行业预判能力较强。
仅个人思考记录,不一定对,不作任何投资建议。据此买卖,概不负责。