百川转2上市分析

公司简介：百川股份是无锡百川化工股份有限公司的简称，是一家从事高新技术精细化工产品生产的专业企业，致力于乙酸酯类、酸酐类、增塑剂、多元醇类以及绝缘材料等多种环保、节能型化工产品的研发生产。产品被广泛应用于航空航天、医药医疗、家用电器、木器家具、装饰装潢、儿童玩具、文体用品、包装印刷、工业设备、道路标线等各种行业。2010年8月3日在深圳证券交易所上市。

转债分析：转债信用级别AA-级，评级一般；发行规模9.78亿，较大；到期赎回价115元，较高；转股价值105.21；下修条款15/30，90%，比较宽松。

上市价格预估：正股主营业务为化工产品，参考同行给予22%的溢价率，预计上市价格为129元。

东材转债申购分析

公司简介：东材科技是一家专业从事新材料研发、制造、销售的科技型上市公司，长期致力于为社会提供安全、环保的新材料解决方案，创造美好新生活。以新能源材料为基础，重点发展光学膜材料、环保功能材料、先进电子材料等系列产品，服务于发电设备、特高压/智能电网、新能源、轨道交通、工业电器、家用电器、平板显示、消费电子、5G通讯、环保阻燃织物、安全防护等诸多领域。公司产品以其优异的性能和良好的声誉远销50多个国家和地区，与众多国内外知名企业建立了长期稳定的合作关系。 公司通过创新系统化、技术关联化、产品多元化和服务专业化，努力将东材科技打造成为世界知名的创新型新材料服务商。

转债分析：转债信用级别AA级，评级一般；发行规模14亿，较大；到期赎回价112元，一般；转股价值110.64；下修条款15/30，85%，比较严格。

上市价格预估：正股主营业务为膜材料，预计中签率6%，预计上市价格为132元。