叠加坊间的审计调整传言,对市场都是正面作用。
且看腾讯年报后的回购计划能够对大厂起多大催化。
单纯从估值来看,大厂的估值近一个月都处在洼地,
更多是对政策的不确定性以及海外资金的撤离影响。
从这一两年的表现来看,港股确实不是科技股和互联网企业的福地,
自身的流动性差且天然向下炒,能给与科技股的估值和融资空间都很小。
但国内创新型企业,大多由于早期的风投结构问题,
要往外走,这也是硬伤。
如果发展科创板,形成良性退出机制,是长久的解决之道。
可现在的科创板IPO定价机制,又事实上成为收割二级的通道,
上来打满,一点余地不给二级留,
大多上市一个月内即是股价巅峰,之后长期阴跌,
在这种背景下,科创板的门槛也只能一直保留。
是资本市场制度建设的下一阶段关键。
不是简单喊一句全面注册制就可以解决问题的。
风投要能退出才能投,要能退出,
就要科创板的IPO制度合理,不能吃干榨净的模式来上市。
算了,就吐槽到这,否则能吐槽到收盘。
前段时间是疫情,这几天是房地产。
如果认真理解房地产的处置态度,核心便是保交房。
能交房,风险敞口就不会继续扩大,现金流也可以得以维持。
不能交房,丝血逃生的概率都没有。
至于后续这些个躺平的负债企业,是重组还是破产,
实际上,只要风险炸不到银行,就不是重点。
都是在房价十万一平时加杠杆赌房价二十万一平的主,有啥好救的。
但是不妨碍二级市场认为“有可能救”,并且制定出“救XX的路线图”。
所以,从客观的角度看,把这个事当做一个题材,
当做一个情绪推动来理解和操作就好了。
一定要警惕的是,炒高了,各种套在里头的产业资本会走。
你真敢炒,他真敢减持。
从目前的态势来看,几个重点区域都已经进入了标准的清零操作,
上海还在走自己的模式。
按照深圳的做法,+7基本明朗,+14基本可控。
等到这个月底,如果日感染人数能降到两位数,
那么上海模式也就基本跑出来了。
但如果还在3位数,甚至突破4位数,那就不好办了。
这个方向,今年部长通道时,何主任说得很清楚,是主要的GDP增量。
政策扶持力度、行业趋势都是明确的,
更多是在这些方向上,通过优选和择时来捕捉投资机会。
【主任关键词:
1、最近房地产板块热,但是大概率只是题材
2、氢-能源-绿电,政策和趋势都是确定的,需要优选择时捕捉机会】
2022年3月23日17:43:14反思
主任这里地产说题材,并不是说今天就要调整了,下次记得了。
主任这里提及“氢,需要优选,择时,捕捉机会”,是不是也代表今天不是好介入点