低点已过，静待花开：2022年，受疫情反复等因素影响，计算机行业大部分下游客户需求、项目交付均有所延后，导致营收端放缓，而人员成本犹在，进一步导致业绩不及预期。2023年，信创、医疗信息化为代表的行业将迎来政策+自身需求的双驱动，加之各公司已迈入控费周期，业绩有望迎来反转。开启向上通道。

风险与机遇并存，国产软件厉兵秣马：美国科技制裁步步紧逼，大会过后各类政策不断出台，迎来行业机遇，企业端需求有望在2023年提升；此外，2022年信创公司业绩受疫情影响严重，需求提升+控费提速下2023年业绩有望迎来反弹。

互联网医疗+医疗新基建成为后疫情时代主旋律：疫情管控政策进一步优化，政府已开始大力鼓励互联网医疗、家庭医生等服务；同时，医疗新基建也在加速推进。此轮的医疗建设加速将扭转此前受疫情拖累的医疗IT需求，相关公司业绩有望迎来反转。

重点推荐标的：金山办公、用友网络、太极股份、海量数据、东方通、卫宁健康、达实智能、创业慧康、嘉和美康。

风险提示：政府预算不及预期、行业竞争加剧、医疗新基建建设节奏不及预期。

来源：国泰君安