化工重大观点更新再次提示!!!幡动!!!化工品价格普涨潮将来临!!!
6月23日,我们率先翻多化工行业,翻多化工股,首推万华,目标2500-3000亿市值,目前我们的逻辑基本印证。(参见之前6月观点:《翻多,向2年的景气下行周期告别》https://t.cn/A6yRPyzk)
10月27日,我们认为必须更新观点:我们认为化工行业已濒临我们提出的3阶段中的第3阶段,也就是:幡动阶段。(参见之前7月观点:《化工品上涨是幡动还是心动》https://t.cn/A6bkTOc7)
而且,未来1年维度看,我们认为化工品至2021年中,都会有持续的环比复苏。(参见之前7月观点:《化工品未来1年将迎来3波行情》https://t.cn/A6ynqFYz)
核心逻辑:
第一、旺季没有缺席,旺季只是后移了,国内+海外年底前需求旺盛,
第二、化工品海外下游开启补库存,化工品出口持续旺盛,海外库存周期接力国内库存周期
第三、海外化工品开工率持续受疫情压制,订单向中国转移
第四、国内化工品开工率持续修复,侧面验证化工品良好需求
第五、化工品价格分位数改善,但整体价格依然处于较低水平,下游补库存动力足
第六、PPI走势持续验证判断,未来依然向上
《化工新一轮进攻链接》:https://t.cn/A6GqR5eV
翻多唯一核心标的:万华化学(1500亿起作为翻多唯一核心标的推荐,2000亿市值我们观点鲜明依然强推,目前2500亿依然是化工配置优选)