转自 鲲鹏哥 

导语：

在宏观预期暂时不可证伪之前，指数延续震荡的概率较大，无论是超跌板块还是热门板块中的大市值股票均难以发力带动指数突破，但是围绕政策发力的“专精特新”小市值股票将持续保持活跃，符合工业“四基”及制造强国战略十大重点产业方向的小市值股票受到资金青睐。

上周市场恐慌式下跌后，本周一出现普涨式反弹，大市值股票表现比较乏力，小市值股票非常活跃，受政策消息刺激的“工业母机”主题大幅度上涨，板块内多只股票涨幅达到20%。

当前市场的方向比较明确，资金偏好的方向集中在高端制造、新材料、以及部分涨价品种上，风格上偏向于小市值股票，虽然不乏很多是资金的炒作，但是在指数缺乏上攻合力、成交量充沛的环境中，主题投资更受青睐。

当前无论是前期连续下跌的酒、药，还是上周表现较强的大金融、房地产，亦或是前期的热门赛道新能源车、光伏、半导体，行业中的大市值股票均缺乏反转或者是继续向上突破的动力，所以预计指数总体上行空间不大，资金关注的方向依然是小市值股票。

“专精特新”虽然不是个新名词，但受政策的连续驱动，最近开始成为市场的热门词，昨天央行也表态要“加大对重点领域和薄弱环节的支持，使资金更多流向科技创新、绿色发展，更多流向中小微企业、个体工商户、新型农业经营主体。”预计下半年的信贷投放方向会重点扶持具备发展潜力的小微企业，尤其是专精特新型企业。

“专精特新”涉及的行业非常广泛，之前工信部发布的专精特新“小巨人”企业培育标准指出，要符合《工业“四基”发展目录》所列重点领域，从事细分产品市场属于制造业核心基础零部件、先进基础工艺和关键基础材料；或符合制造强国战略明确的十大重点产业领域，属于重点领域技术路线图中有关产品；或属于产业链供应链关键环节及关键领域“补短板”产品。

当下市场对主题的发掘路线基本上是出一个消息或一个政策，资金找一个方向，比如昨天爆发的“工业母机”不是一个新事物，过去10年来曾经炒作过多次，包括HIT电池也不是新事物，当下这些主题爆发主要还是与产业政策方向有关系，预计市场会继续沿着工业“四基”和制造强国战略明确的十大重点产业领域深入挖掘。