一定增配大金融!稳增长最强音,稳增长大决心!
🧧央行用最大白话的方式向市场传递着决心。“两个更加、三个发力”,一月份有望看到天量信贷。货币之后,专项债、项目推进、地产因城施策,区域放松有望进入实质性落地阶段。
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️1月3日《轮到大金融了》强调市场对稳增长是共识,但政策力度市场预期尚不充分。
️1月9日《大金融是当前β》强调市场大幅调整后,有风格切换。
️1月16日《 撤退或进攻,往大金融靠》强调本周OMO、MLF和地方两会80%召开,看到实质性稳增长信号措施。
🧧2022年需要提高到政治高度去看待稳增长意义,以优异成绩迎接20大召开。
🧧投资建议:①无论进攻还是撤退,往大金融(银行保险券商、地产链、基建链)为代表的低估值、高股息方向靠。②可以选择以业绩、估值匹配度较好的消费方向,作为底仓配置,如猪、中药、预制菜、调味品等。③成长方面,可以从新能源链更均衡,调仓到汽车电动化、消费电子、计算机方向。但需要注意海外加息收缩预期提升,纳斯达克美股调整对成长阶段性压力。
李美岑,财通证券首席策略,欢迎交流