(关注原因:短线头部企业集体提价供求紧张短期内带来利润刺激)
1、新闻事件:3月28日据台媒报道,被动元件大厂国巨将于4月1日起提高MLCC、芯片电阻、钽电容出厂价10%-20%。此次提价首度将合约客户纳入;二是此次涨价包括供欧美客户的聚合物钽电容;同时,全球第二大芯片电阻生产商华新科也将MLCC提价30%-40%。
2、MLCC重要性及应用:被动元件是电子电路产业的基石,MLCC被誉为“电子工业大米”。广泛应用于消费电子、通讯、汽车电子、家电等领域。2019年全球出货量达到4.5万亿颗,市场规模达到120亿美元,同时行业需求以每年10%-15%左右的幅度增长
3、竞争局面:1)、前三大厂商分别为日系村田(31%)、韩系三星电机(19%)以及台系国巨(收构基美后15%),合计占有65%的市场份额,而我国风华高科和三环集团仅有个位数的市占率。2)、中美贸易摩擦不断以及疫情背景下,下游客户逐步依赖国内 MLCC 供应链,国产替代进程加速。根据海关总署数据,以最近三年每年平均进口数量2.4 万亿只 MLCC 测算,若替代 50%,国产替代市场规模高达 1.2万亿只。
4、供给现状:需求方面,汽车电子化和驾驶自动化的大趋势下,车用高容 MLCC 需求提升。5G 基础建设、智能手机、居家办公等需求旺盛。供给方面,受原材料价格上涨及晶圆短缺影响,行业供给受阻
5、相关上市公司:三环集团 风华高科 宏达电子
(证券时报网 东北证券 光大证券 公社帖子)
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