航天发展反路演情况0712-韭研公社

登录注册

航天发展反路演情况0712

王小明

长线持有

2021-07-13 09:08:04

航天发展反路演情况0712

1、航天发展在军工领域的地位：王总一年内接待五位军方上将，包括国防部部长、装发部长、火箭军总司令、海军总司令、火箭军政委，体现了军方对蓝军业务的高度重视和公司的地位；

2、蓝军装备研制和红军装备在思路上是不一样的，需要懂雷达、电子对抗、武器系统，三者缺一不可，公司三者是齐全的，别人超过公司是不容易的；

3、蓝军里面的内场仿真市场也是巨大的，增量包括1）军方开建微波暗室，2）军工企业在建类似于美军benefield那样综合性的大型微波暗室，5-10亿一个；3）军工企业传统小型暗室（1亿以内）的改造、新建需求也随着型号数量、装备批产测试需求增加而增加。

4、外场试验增长更快，重大演训任务难度大幅提升，外场靶场建设需求巨大；空靶、海靶及其上的任务系统交付数量大幅增加；

5、其他业务包括网络安全、5G通信前景也都很好；5G研究院挂牌时都是重庆市委书记去揭牌的，很重视，政府补贴是长期的，每年接近1个亿；

6、公司在“十三五”归母净利润复合增速超过30%，“十四五”30%复合增速也是可期的；

7、航天科工集团持股比例要到35%，这是国家要求，所以肯定要做注入；股权激励航天长峰、航天信息都做了，公司没理由不做；

8、业绩会出来的，但不会太猛，毕竟前面两件事他们是不希望股价太高的，而现有股东则是希望少被稀释的，权衡之下，不会太猛，但总要真实反映公司经营成果的，增速也不会低。

9、王总明年不会退，航天科工集团袁洁董事长表示，1）航天宏华董事长1956年的，还在干，这是先例，对企业家没有年龄限制；2）虽然总部机关反映王总很有性格，但企业家不是官员，优秀的企业家一定有性格，支持王总；3）只要袁还在科工集团，不要再提退休一事。当前航天发展2021年PE仅25倍，几乎是军工里面最便宜的，去年业绩低于预期带来的影响已经充分反映在股价里，市场担心的王总退休问题已经解决，公司作为业绩持续较快增长、发展前景广阔的实战化训练龙头标的，这个位置强烈推荐！

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。

航天发展

工分