专家工作：主要负责产品开发，工作内容主要是根据主机厂和储能厂的设备方案、技术路线的选择设计电池，评估电池方案和性能，筛选材料和供应商。会议总结：单看宁德时代有的优势可以总结成规模带来的成本优势以及行业领先地位带来的研发和扩产投入产出比更优。研发比较难验证，接下来可以做的是验证一下历史扩产的投入产出比是不是确实有相当优势，优势是否积累。答：是个长期趋势。有供应涨的原因，也有竞争激烈的原因。宁德和客户都要降价，宁德也会转嫁一部分到上游，但是上游也扛不住。锂、钴这些本身也比较缺。主机厂话语权相对来说很大。答：电池不是标品，每家要求都不一样，每家下游只想把自己的电池标准化。价格比较难比较，有的还会要求单独产线生产。海外的利润空间比国内的更大，海外品质性能要求高一些，审核更苛刻，电池厂话语权更弱。答：研发分为项目开发和前沿开发。项目开发根据客户要求做，前沿没有明确需求，看到一个技术方向就去做。公司95%以上的研发都是有客户明确需求的项目做。答：现在是差不多55开的样子。尽管铁锂有低温的问题，宁德还是想推磷酸铁锂。利润越来越薄，铁锂的成本更有优势。但是磷酸铁锂有个回收的问题，之前铁锂不多，有补贴能量密度和续航，所以铁锂一直被压着。宁德现在在邦普搞了磷酸铁锂回收的事情，单纯回收铁锂利润空间非常低。三元回收有镍、钴有回收价值，但是毛利也很低差不多16%，铁锂回收基本没有太大价值，公司做这个事情的动力和利润很少。现在有资源整合能力的企业也加入了回收，利润更低。现在国家要求电池必须要回收，整车厂把这个事情转嫁给电池厂。海外LG、三星、松下都以三元为主，储能三元也很多。短期2-3年甚至5年铁锂很强势，长远看三元是大趋势。答：方形为主，辅之圆柱，然后是软包。宁德选择方形主要是方形综合性能更好。圆柱相对来说生产节奏最快，相同容量的电池圆柱成本相对来说也低一点，另外圆柱能量密度比方形更高一些。目前圆柱还不到10条产线。这种技术路线的变化对产线影响比较大，圆柱和方形产线无法兼容。答：一般用元/瓦时计算电池成本。宁德一般报价比友商还会相对高一些，除非对压力特别大的下游，有一定的品牌溢价，包括由于LG这些进来。成本大概低10%或者再少一点。降成本几个方向：物料成本，这个包括同规格和供应商价格低一点，因为宁德体量比较大。第二个物料成本方面宁德可以选择相对来说差一点的材料，或者不那么贵的配方体系。设计方案上也可以降，比如说可以尽量减少铜铝箔这种留白区的面积，或者在保证同样performance的情况下减少冗余设计。制造上良品率、生产节拍、工艺改善也可以降低成本，然后还有就是芯片、能耗这些成本也有一定空间。设备折旧对于宁德来说没有折旧，建好产线之后会一直跑，除非有特别好的技术，换掉设备转到试验线上半自动，全手动的用。多一条产线的设备就多一条产线的额产能。老产线可能也只是尽可能改造一下，除非发现有安全问题会替换设备。设备、水电这些加起来20%左右，正极材料差不多40%的样子。（现在设备和设备里的芯片还蛮缺的，比如说串联化成的芯片还蛮缺的，预计2022年年底之前都解决不了。电源管理的现在从先导收购的泰坦很多，说泰坦现在待遇好很多。）答：技术底子确实比较强。为什么有技术底子？本质还是体量大，能吸引更多人加入研发团队，另外宁德本身还是能赚钱，对员工待遇这些还是有一定吸引力。另外体量大开发一个技术可以应用到100个项目上，研发成本可以摊的很低，其他公司研发一个项目用得少，研发成本摊的很高。很多电池厂没出货也在扩产能，这个是有好处的。一个是可以给下游信心，主机厂对供货能力要求比较苛刻。第二个是产能可以给上游吹牛，更容易管控上游价格。8. 产能利用率大概比行业高多少？一般从哪些技术指标和同行对比？答：高个0-5个点吧，相同规格的情况下。一般规格参数能量密度、寿命、功率性能这些，拆开还要看不同温度工况下的寿命，不同SoC下的功率这些。其实宁德不会特别关注指标对比，行业大体来说差不了太多。主要分析同行会看里面的技术是怎么样的，有没有新的技术可以参考。9. 下游怎么样？有人想拿宁德的单拿不到的吗？下游怎么选择电池厂？历史上丢失、获得客户的案例？答：基本没有。宁德现在上游这么紧的时候队下游基本都没怎么涨价，这种时候其他竞争对手就很难受了。现在的情况是客户肯定能拿到项目，但是供货周期要多久就不好说了，但是还是会给项目的。丢失比如说跟孚能抢戴姆勒的项目，但是丢的原因是宁德本质内部重视度不足，表现形式是价格高、性能也没有压倒优势。后来回来是因为孚能自己样品好，但是上量的时候问题很大。项目回来之后宁德姿态放低了，就好了一些。哪怕到现在宁德和戴姆勒都不如和宝马这些好。另外就是雷诺日产的项目，宁德丢掉一方面因为对混动不重视，当时觉得全电动市场空间大，就不是特别上心。正好欣旺达路线以混动为主，欣旺达也挖了很多人，集全公司之力搞这个项目，到现在还是最大的海外项目。另外也有LG、SK这些的，成本又高，给的报价反而低，所以有一些压力。宁德现在对利润比较重视，所以量不大的情况下不会愿意给较低的价格。和企业不同时间策略也有一定关系，一开始是全亏钱卖，ATL输血。后来赚国内的钱，亏钱卖给国外，现在给国外也要赚钱了。10. 这种一起压利润的情况到最后宁德最终能领先多少利润？答：宁德能差不多领先5个点的样子吧。现在技术差距已经越拉越近了，主机厂也在慢慢扶持电池厂。宁德现在动作也比较多，起诉很多其他公司挖人，起诉去其他公司的员工等等。本来宁德搞亿纬，确实搞掉了结果现在特斯拉去找BYD了。宁德对在职的员工大方，但不大气。对在职员工也防贼，离职了就像仇人一样搞。答：青海偏储能，宁德、溧阳、四川储能也在做，不过比较综合一些，青海相对单一一些。上汽的规格溧阳多一点，吉利、沃尔沃的宜宾多一点。答：四川那边今年肯定能投产，很多做工艺的兄弟已经过去了，在设备调试阶段，差不多三个月，年底可以投产。13. 工厂造好到投产到产能跑满大概怎么个时间线？答：设备进厂水电安装差不多一个月左右，供应商调试差不多一个月左右，宁德自己调试设备做产品验证调试，差不多1-3个月。调完之后上量就看下游需求。整体3-5个月之间吧。之后理论上是有爬产曲线的。量产（扩产复制产线）差不多3-5个月，但是新开发项目肯定比较长一点，新的需求新的电池新的产线调试产线要一年左右，然后爬曲线至少一个季度起步。从接到客户算两年吧。答：广东厂今年估计搞不了，总部内部看起来没啥动静，但是宜宾那边总部声势浩大。宜宾估计是最大的一个厂，四川那边对建产线补贴力度特别大。推测四川那边今年就能有5-10GWh吧，按照大概有几条产线推测。答：太贵了，搞不了，环保要求也高，劳工也招不到，那边都是年纪很大的劳工。现在那边几条产线，不会再扩了，会在欧洲另外一个国家环保要求不高，人工成本低，对劳工不保护的地方再搞一个，目前已经定了地方了，准备去那边起量。答：今年公司到处都在给扩产计划，自己都搞不清楚。现在规划22年要350GWh以上了，内部觉得不太现实。扩产一般就是基于企业自己预判，主要根据下游起量的情况。手上有很多单，客户一般会给他们给自己的预判，每年上多少量。不过这个一般只能参考。主机厂给电池厂开发需求的时候会提以后怎么上量，让电池厂做布局，至于信不信就看电池厂自己了。每年都有主机厂项目预估很大的量，开发完之后没量。比如说欣旺达经常一会儿拿这个项目一会儿拿那个项目，主机厂给了很大的预期，结果主机厂要么自己销量不行要么自己内部调整，上不了量。宁德有100个项目，20个项目有这种情况就能覆盖一些。其他电池厂本来项目少，结果碰上这样的情况就被放大的很厉害。答：今年比较高，有80%-90%的样子。往年有些阶段有过20%-30%的情况。本来去年预计今年要产业寒冬，也裁员了，结果今年招人都招不到。答：个人看软包不占优势。原因是软包和方形比一个耐腐蚀性比较差，电解液对聚合物还是有溶胀作用。铝塑膜里面是聚丙烯PP热熔了之后对电解液耐腐蚀性比铝壳差。另外电解液里面有氟化氢，也有腐蚀性。所以软包就有漏液的问题。另外有个电池产期的问题，就有鼓包的问题。软包产气厉害之后就会鼓包。不管干法热法原理不会差太多。软包好处是单个电池能量密度相对高一点，软包轻一点，另外单个电池成本会低一点，也是铝塑膜便宜一点。方形壳子厚重贵，但是性能确实好一点。答：海外主机厂用高镍的比较高。国内之前有个广汽烧车的事情，对8系比较担心。宁德还在推8系，相对5系把钴的问题解决了，钴比镍更头痛一点，是个更好的方向。预估每年10%左右，没有正式目标。宁德预估明年出货量三元的比例差不多跟磷酸铁锂比4比6，铁锂6吧。现在model3，modelY都是铁锂，增量太大。不过三元也有一部分起量，储能现在铁锂起量也比较多。相当于明年300G的量的话差不多三元也有120G，相当于今年宁德总的出货量。其他竞争对手国内还是有出入，特别是BYD一直想搞铁锂，不过自己内部也搞过三元，搞得一直不好。BYD喜欢校招，蜂巢华能欣旺达都比较喜欢社招一点。BYD有铁锂底子可以以老带新，三元校招的人搞不动，其他几家社招都还可以。龙蟠、宜化那边都在搞材料厂，另外宁德自己在四川新塘也搞了个材料厂，还没官宣，不过团队已经组建好了。规划产能5-10万吨吧。现在德邦纳米、豫能都供不上磷酸铁锂的量，都在扩产。现在推钠其实就是因为缺锂，也不是钠到底有多好吧。答：BYD吧，其他几家也感觉问题挺大的。海外以前不是太担心，有白名单保护，现在也比较担心。答：一般是按照2-3年的情况，差不多公司裁员也是2-3年一次。纯主观的说23年就有一定需求下滑了，现在看扩充的很猛，需求可能撑不了，估计23年又要开始裁员了。
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