1998年成立,目前是电缆系统解决方案的供应商。海缆、陆缆、海洋工程。9.30在手订单64亿,海缆38亿、陆缆28亿。今年在海洋油气的市场开拓,前三季度累计中标2亿。研发投入年均占比4%以上。
海缆成本在海风建造的占比?
海缆1mw占比10-15%(海风总投资开发)。
远海开发和大型化趋势,总量变化?
大型化下,对主缆的要求不会减少,一种升压站和主网并网用到的,另一种风机之间用到的。电压等级可能会提高。
225kv的450-550万,35kv根据不同规格基本在250-350万
模式:直接面对的一是海风的业主,第二是海风的总包,不是和整机一起去招标,目前面对的是业主,业主进行招投标。
价格趋势?
明年平价后,现在新的整机价格腰斩。对产业链需要降本增效,海缆价格也会下降,目前毛利率50%以上比较高,预期可能会下降10-15pct,回归到常规的35-40%的毛利率水平。
海缆的格局比较稳定,比整机好,价格不会像陆缆一样降很快。
-海风如果明年1万以下,毛利率下降10-15pct
配套的码头资源?沿海的产能?
也是一个壁垒,是这几年没有什么陆缆企业进来的原因。码头资源很重要,海缆需要船运输出去。
海缆的生产工艺和管理跟陆缆不同,海缆可以兼容生产高电压的陆缆,陆缆设备不行。
-壁垒还是生产管理、技术要求:设备是一块,另外生产管理不只是设备,需要各种实验、有2-3年的储备时间
海风可能要增加换流站。柔性直流
海缆过去涨价:海风的发展供不应求;16年海缆是岛屿之间的输配电,项目很少,35kv的多,海风用220kv的多,价格就高
未来海风深远海开发,会用到535kv的柔直的海缆,会比225kv的难度大。
海外出口的展望?
去年有中标海外苏格兰的项目,可以看到已经走出去,在这之前都是陆缆为主,今年5月已经出运,未来国际市场可能占比10%,也有比较大的布局。去年中标的越南总包项目也在施工。
出口的障碍主要是出口的运输,需要专门的出口船,但是因为有出口退税,总体比海外企业产品有30%的降低。
海上施工的趋势?
未来应该还是总包的方式,可以避免海缆扯不清楚的问题,某一环节出
错责任不好认定。
目前有艘国内施工的船。还有海缆研究院参股了爱兰股份,目前一艘船在越南施工
海风:明年是平滑阶段。目前已经开工建设的,今年并网7-8gW,实际开工的超过12、部分结转到明年建设,明年估计8-9,23、24、25发展会比较快。23年估计12-139w
成本:海缆铜占比30-40%原材料成本,其他金属材料20-30%。
浙江省的海风补贴
扩产和格局?
目前的规划行业不会产能过剩,十四五有60%的落地市场容量就比较大。
1gw要用到海缆大概是20-25亿之间,50gw落地就有1000亿的市场容量
可以转成陆缆,毛利率低一点。平均在10%,但是包含了所有规格,高电压的可能达到15%,500kv的陆缆可以达到20%
脐带缆单项目几干万总价不高,但是毛利率更高、技术要求高。之前都是进口,17年公司中标陆续产业化,未来市场应该也是比较大