之前一直潜伏的半导体和科创板,今天终于看到了曙光,不过未来还是很漫长,上涨不可能是一蹴而就。如果有同车的朋友,耐心拿着就好会做的就高抛低吸,不会做的就躺着卧倒。
今天下午半导体拉升,市场马上传出了小作文,一共7条,每一条听上去都很劲爆,也看上去很有道理。小作文如下:
不过这种小作文,十个有九个都是假的,大家看看就好,别当真。但是其中至少有一点是真的,就是第7点。(公募基金的人说确有其事)但是我们首先要分析公募基金为何要割新能源买半导体?
首先,新能源估值已经非常低了,宁德时代现在的PE是30倍,要知道21年最高的时候,宁德时代的PE是210倍(有点英雄迟暮的味道),而且现在创业板、新能源车等指数也都创了近三年估值新低,不可谓不惨。
那再来看机构的操作,3月10号,宁德时代发布年报,营收增长152%,净利润增长93%,大超市场预期,所以当天宁德时代高开高走,放量大涨,这背后一定是机构进场的。而本周一和周二,宁德时代直接来了两根大阴线反包,股价继续探底,说明里面进场的机构割肉了。
估值这么低,机构为何要割肉?那只能从基本面找原因了。之前新能源21年的时候,很多公募基金都在超配新能源,因为他的前景非常好,增长很有确定性,而现在新能源已经无人问津,跌的时候最惨,反弹的时候最弱。
从根本上看,是新能源板块的估值逻辑发生了变化,以前的新能源是成长股,而现在的新能源可能逐渐从成长股变成价值股了。
到这里很多人也许就懵了,宁德时代什么时候变成了价值股?S宁德时代(sz300750)S
因为21年的时候,新能源还处于蓝海市场,市场体量的提升是自然而然的,不需要外部力量去刺激,是时代发展的结果,而同时大家对于新能源的业绩能增长到什么位置也不确定,充满了想象力,因此彼时的新能源是成长股,所以才给予了100倍+的PE。
而到后来,新能源车销量大家看明白了,增长路径非常清晰,再加上当前的市场竞争格局远比两年前激烈,各大企业都在扩产,引发降价,最终导致利润率下降。再加上当前车企之间的价格战,也从终端上反映了新能源前景较为悲观。
总结说来,当前新能源行业正在从成长转向价值,但是中间的路径还不清晰,不像白酒的价值属性非常明显,因此资金不敢配置,导致新能源的低估值。而未来新能源如果按照价值股的估值,可能也就50倍PE,当年的100倍PE恐怕是很难见到了。
但从短线来看,新能源不可能无限下跌,今天各个机构的带血的筹码已经杀出,最后的多头基本放弃抵抗,后面大概率即将企稳,手上持有新能源或者创业板的朋友,耐心等待即可,这个位置今天的杀跌大概率是空头陷阱,后续缩量震荡+大阳线就基本能够代表创板企稳了。
再说一下科创板,今天午后半导体和科创板大涨,祝贺提前布局的朋友吃肉。今天半导体放量大涨,从买入动作来看,基本是机构行为,涨停板2家,游资参与的很少的。后续半导体短期大概率是震荡上行,不会像之前的人工智能和数字经济一样连续逼空,因此手中持有半导体的朋友,如果会做的话就盘中高抛低吸做差价,如果不会做就拿着不动。场外的朋友,明天最好不要开盘高开追进去,很容易冲高回落,要是想上车,回踩将是不错的买入机会。
昨天点的国资云板块,今天继续放量,量能保持的很好,高位板块只要不缩量就无忧,电科网安继续看好。S电科网安(sz002268)S