核心观点Plugins发布，开启AIOS超级时代。
OpenAI日前宣布为ChatGPT添加对插件的支持，这使得ChatGPT能访问其他第三方网站与相关应用，呈现简单的一站式操作。目前，官网显示插件商城已经可以直接接入超过10家应用，插件具备三大基本功能（检索实时信息、检索知识库信息、代替用户操作应用），开发与调用极其便利。我们认为，Plugins的发布意味着AIOS时代的到来，未来会有三大深远影响：

1）各类应用结合百花齐放，应用超级时代，甚至可能“言出法随”，通过语言直接形成插件，快速改变物理世界。

2）在Plugin生态下，大模型能力会非常重要，AIOS既是系统，也是入口，具有大模型能力潜力，生态能力优秀的科技厂商会更加重要。

3）预计Plugins会让用户与底层IT的链接更加便捷，具有底层IT系统的厂商壁垒凸显，可以成为关键插件的提供方。比如具备酒店底层信息系统的厂商可以成为插件的直接供应商。权限允许的情况下，用户预订可以通过ChatGPT结合Plugins直接完成。

超级时代，选择应用具有三大标准，三大标准（为并集而非交集）均可持续演绎不断驱动价值发现。“成长空间”为第一个选择标准。大空间的AI应用格局大，全球重视情况下产业进展演绎不断，A股即使无法立即实现也可做国内映射。

如多模态GPT、智能音箱/耳机、办公软件等应用场景，在GPT技术带动下，需求提升，成长空间极大，将吸引全球研发投入，A股市场映射，相关投资或研发进展，形成不断的强催化。

我们预测应用演进：

1）现阶段：主要用于搜索（如微软继承了大模型的New Bing）、编程辅助、聊天机器人变种（猎头使用软件、智能客股，智能音箱、游戏NPC及各类数字人赋能等）；

2）1-5年：Office类办公工具、简单多模态方案落地（行业机器人、智能家居、通用检测等）、行业专家（AI医疗、教育等）、综合智能助理（聊天、工作安排、订餐、购物等）；

5-10年：复杂多模态方案与通用交互（通用机器人、虚拟现实）“海外布局”为第二个选择标准：海外业务布局，可直接接入ChatGPT。
海外具备深度布局的公司，更匹配海外市场需求，且可接入ChatGPT，扩大自身业务需求，远期成长更加乐观。

以万兴科技、汤姆猫为例：2023年2月，万兴科技Wondershare Filmora焕新上线，新版本全新接入ChatGPT母公司OpenAI相关服务，率先在视频创作领域集成AIGC新技术。

汤姆猫团队已尝试应用GPT-3.5模型进行AI语音互动产品功能原型测试，并已经将汤姆猫IP形象植入产品功能原型当中，近期已完成“会说话的汤姆猫”产品功能原型封闭测试申请。

“大厂合作”为第三个选择标准：模型迭代形成强赋能与催化，业务需求打开。大模型厂商往往领衔庞大的产业生态，成熟的大模型可赋能其中核心的生态合作伙伴，打开自身需求空间。同时，模型的每一次重要迭代，也将形成市场的强催化。

国内大厂中：

1）百度已发布文心一言，能力包括文学创作、商业文案创作、数理逻辑推算、中文理解和多模态生成等五个领域，目前已有650家伙伴加入生态；2）阿里多模态预训练大语言模型M6，应用场景包括电商推荐理由文案创作、图文商品检索，智能制造鞋服、包装设计、金融领域的文章观点抽取、事件点评等；
3）华为已推出盘古NLP大模型和盘古CV大模型，可通过模型泛化，解决传统AI作坊式开发模式下不能解决的AI规模化、产业化难题；
4）腾讯、字节跳动、360、科大讯飞等也有预训练大模型计划或产品级应用落地。
建议关注：Plugins受益方向：智能耳机、音箱等潜力超级应用；类ChatGPT大模型公司；底层IT系统公司（如酒店IT）。
算力及数据公司：英伟达、中科曙光、海光信息、寒武纪、常山北明、拓维信息、神州数码、浪潮信息、景嘉微、工业富联、易华录、光通信产业链；大模型及技术公司：百度、阿里、华为、科大讯飞、360、海天瑞声、拓尔思、腾讯、字节跳动等；
应用：1）对标微软办公：微软、金山办公、彩讯股份；
2）多模态GPT（输入输出信号变化）：大华股份、海康威视、万兴科技、当虹科技、云从科技、千方科技、新国都、中科创达。
3）互联网传媒：昆仑万维、汤姆猫、蓝色光标、中文在线、利欧股份、游戏及数字人等。
4）智能耳机/音箱：漫步者、科大讯飞、惠威科技、国光电器、恒玄科技。
5)国内巨头合作：光云科技、赛意信息、云鼎科技、润和软件、立方数科、千方科技、朗新科技等
6）其他优质应用：同花顺、石基信息、汉得信息、宇信科技、高伟达、方直科技、汉王科技。
7）医疗应用：润达医疗、嘉和美康、卫宁健康。
8)机器人：三花智控、鸣志电器、绿的谐波、晶品特装。

风险提示：AI技术迭代不及预期；经济下行超预期；行业竞争加剧。