一、主营业务

华曙高科十余年来专注于工业级增材制造设备的研发、生产与销售，致力于 为全球客户提供金属（SLM）增材制造设备和高分子（SLS）增材制造设备，并 提供 3D 打印材料、工艺及服务。公司已开发 20 余款设备，并配套 40 余款专用 材料及工艺，正加速应用于航空航天、汽车、医疗、模具等领域。公司是全球极 少数同时具备 3D 打印设备、材料及软件自主研发与生产能力的增材制造企业， 销售规模位居全球前列，是我国工业级增材制造设备龙头企业之一。

二、发行人主要产品

三、主营业务收入

四、募集资金用途

五、竞争对手

六、可比上市公司估值水平比较

七、主要财务数据及财务指标

八、所含数据及估值区间

 如果按照行业市盈率（静态不扣非）31.04倍给出估值。目标价5.34元，较上市首日溢价-399%。

如果按照行业市盈率（动态不扣非）31.04给出估值。目标价7.42元，较上市首日溢价-259%。

如果按照可比公司21年静态市盈率204.4倍给出估值。目标价35.16元，较上市首日溢价31%。

如果按照可比公司22年动态市盈率204.4倍给出估值。(扣非）目标价43.95元，较上市首日溢价64%。（不扣非）48.85元，较上市首日溢价83%。

综上所述，本次发行价格26.66元/股,高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司静态市盈率平均水平。价区间为5.34-48.85元。

申购建议：发行PE相对适中，溢价率适中，发行价格较高，流通市值适中，炒作价值适中，估值区间大是因为可比公司PE远大于行业PE，可以申购。