1、经营情况。21年KJ出货8万吨，利润3亿多，吨净利不到5000元；Q1排产3万吨；产能年底至20万吨的水平，主要在湖州基地扩产。当前石墨化产能5万吨，22年基本无新增。

 

2、客户。宁德占比60%；以345产品规格为主，也有350的产品规格，前者基本石油焦，后者掺杂一点针状焦。

 

3、焦类原料。针状焦价格跟供需有关系，但跟石墨电极有更多的关系，同负极关系不大，负极所用针状焦规格较为特别；石油焦是成本驱动，产能非常大，不是负极需求所能拉动的；石油焦价格比较分化，大庆焦比较贵，7000多/吨，其他品类的4000多/吨，硫含量高一点的要3000多；公司更多用马来西亚的焦，更便宜；

 

4、尚太、中科。在宁德的份额会提升，做需求量最大的345-350的产品，价格比较有竞争力。尚太原来做石墨化，老板是国内公认的优秀石墨化专家，石墨化能耗比较低，坩埚耗用也少，单条线产出比其他企业高；

 

5、储能负极。更注重经济性，更注重循环，对能量密度要求低，讲求循环和容量之间的平衡；C公司要求储能负极不能高于340的克容量，会减少一些工序，用石油焦粗磨，石墨化采用全裸方式，降低成本。