(关注原因:短线。29日晚公告业绩其上半年所获净利润已超越2020年全年,大超市场预期。近2月来LED驱动芯片公司走出极强的赚钱效应,多只个股涨幅超300%,随着业绩披露,整体个股位置偏高,短期看偏情绪博弈。)
1、LED驱动IC量价齐升,业绩超预期。6月29日晚公告,公司预计上半年净利润2.7亿元~3亿元,同比增长832.38%~935.98%,大超市场预期。公司2021年上半年所获净利润已超越2020年全年。单季度看,2021Q2,公司预计实现归母净利润2.04-2.34亿元,同比增长1175%-1463%,环比增长209.09%-254.55%,公司盈利能力实现快速增长,将上游成本涨价顺利传导,实现盈利能力快速增强;在产能方面,公司在晶圆代工厂紧张的大形势下努力拓展上游供应商。且公司的自有封测产能不断扩大,有效提高了产品良率和封测产能,缩短了产品交期。公司的MicroLED驱动芯片销量在2021年第一季度已经实现了大幅增长。同时,在照明领域,公司线性恒流电源产品渗透率逐步提升,尤其在今年电子元器件普遍缺货的情况下,公司线性恒流电源产品优势显著。
2、今日竞价明微电子封单超15亿超市场预期,随后带动科技线同时带动业绩预增板块。目前已发布中报预增超100%半导体公司包括:明微电子(832.38%~935.98%)、芯源微(398.6%~543.4%)、通富微电(232%~276.9)、扬杰科技(120%~150%)、韦尔股份(126.41%-146.78%)、苏州固锝(100%~160%)、立昂微(100%以上)。此外近期半导体中最强的当属LED驱动芯片公司,自4月1日以来多只个股涨幅超300%,今日明微电子、芯朋微、富满电子3只20%涨停,中颖电子大涨16.7%,芯源微涨12.8%。2020年以来,LED驱动芯片市场供需矛盾显现,多家LED芯片厂商均出现大幅涨价的情况,去年10月,晶丰明源仅单月就连续涨价五次。21年1月,富满电子对所有产品价格统一调涨10%,近期市场上也仍有其上调相关产品价格的消息,据悉富满电子或已成为目前LED芯片厂商涨幅最高的企业。券商研报显示:LED驱动芯片大涨在于供需失衡:供给端,成本一直处于上升态势。需求端,2020年三季度以来,海外背光、照明订单回暖,国内显示屏需求也逐步起量。同时去年植物照明中占比60%左右的LED成为增长速度最快的照明应用领域之一,归因于北美大麻种植逐渐合法化,加上新冠肺炎疫情使医用与娱乐用大麻市场规模飙涨。
3、公司是国内领先的LED驱动类芯片设计商,主营业务为专业从事集成电路的技术研发、设计、测试和销售,专注于数模混合及模拟集成电路领域,产品主要包括LED显示驱动芯片、LED照明驱动芯片等领域。2020年,公司 Mini LED 驱动芯片已量产,智能调光调色的照明驱动产品也开始批量生产;目前积累了利亚德、洲明、欧普照明等众多优质客户。通过自主创新和产品迭代构筑市场竞争优势,大力布局封测业务,发挥产业链整合优势。(部分资料来自东吴证券、天风证券研报)