老主线方面,贵州茅台盘中还有消息刺激,不改回撤的本质,所以对冲茅台的就是上面的主线对冲。新能源方面,宁德时代表现相对茅台较好。
比较有趣的还是锂带动下的顺周期逻辑,其实锂的表现是已经开始分化了,补涨的下午依然不错,但永兴材料对标雅化贵了接近一倍的估值,盘中冲高回落。中矿资源还好,继续给历史新高动作,但其实没有成本控制能力的江特电机,产能情况较差的融捷股份这些,绝对PE偏高,但一波下来也不少涨,所以后面重点看龙头情况。
在锂保持趋势的同时,下午带动了涨价顺周期的品种群体上攻,代表作合盛硅业久违的大阳,云铝股份,锡业股份,中石油的阶段新高等,包括川金诺、云天化、联创股份、清水源这些表现也算可以,不过这里还是要想清楚底层逻辑,走现货联动的石油、天然气、煤炭、锡、铝都跟锂的节奏是相似的,甚至这一次启动最早的其实是锡业股份产品价格一直创新高,所以这里的逻辑还是比较容易理解的,但从业绩弹性维度,最牛逼的应该还是锂的确定性标的,但估值涨到这个份儿上,按照周期的维度来说,比银行、基建贵的周期股,产品涨不动的时候可能就存在回撤风险,就比如近期的锡的产品价格其实是高位震荡的,铝的产品价格也是上下震荡,但云铝反而今天给了阶段新高。
其他的类似于金种子+中锐、美吉姆、新洁能、环球印务这些就不多说了,老龙头回暖的票里面还有不少熟悉的面孔,比如卫士通(含数字经济逻辑,但属于去年超涨的品种)、华林证券、中兵红箭,不赘述了。
此外提示留意一下领跌梯队:博腾股份后续对于原料药的影响需要注意,同时挂机的还有热景生物代表的检测线,当然九安再跌回去还是会反复,属于基本面驱动的,但原料药这边的大票表现还是比较丑陋,上游原料药业绩超过锂和基建银行的概率应该是不大的,所以短期超涨之后存在回撤的诉求。
游戏赛道本以为今年能修复一下,结果昨天网传的各种段子和港股游戏股的崩盘还是影响了A股游戏股,那么这里也基本上宣告了元宇宙老板块的票需要杀估值,而数字经济新基建才是政策真正的导向和必须的,这里芯片的逻辑偏向于往数据中心最核心的元器件方向去引导,注意一下是否会在芯片里面出现补涨的情绪品种,目前看证通电子是低位启动的叠加逻辑的先锋型品种,新洁能属于老龙头回暖,产业链其他的位置绝对低的品种还是偏少,毕竟去年不少芯片科技股走出了新高。
截止发文,外围股指期货维持弱势震荡,不过基于我们盘面的情况,依然存在结构性机会,不需过分悲观,尊重A股自己的节奏就好。