本周四对于市场核心龙头股的预判
湘财证券，走大分歧
福建金森，后面性价比，比较低
未名医药，要走二波
周五全部如期兑现。
周末几个核心事件
1、周末最大的新闻是：要加快建设科技强国。
2、强化市场风险监测 抑制大宗商品市场过度投机。
3、广州卫健委：进一步扩大全员核酸检测范围。
4、全国最新新冠疫苗接种数据：超6.2亿剂次。
5、淡水鱼价格上涨 短期内供应还将偏紧。
6、任正非呼吁华为聚焦鸿蒙等软件业务。
值得关注就是：疫情和华为鸿蒙
广东现在疫情有抬头的迹象，大家出口罩一定要带好
龙头：未名医药，周五尾盘逆势上板，还是比较有气势的，目前如期继续走二波，周末疫情法效一下，明天预计还会继续上板
华为鸿蒙
这一块趋势为主，周末消息刺激，预期会走一次加速。
几个核心标的
润和软件：4月份E互动表示参与鸿蒙生态体系建设
常山北明：利用自身的解决方案与华为智能化、数字化转型的全面战略结合，成为华为生态体系的重要成员；
中科创达：是华为仅有的几家专业研发供应商之一，与华为在多个领域均有合作，与华为鸿蒙操作系统是合作关系；
易联众：有参与华为鸿蒙生态建设，部分创新产品正结合其国产自主可控生态体系在研发调试；
北信源：主要产品与鸿蒙等系统将进行适配；
延华智能：现有的部分软件产品适配鸿蒙系统，未来公司会根据市场需要，继续关注自身研发产品与鸿蒙系统的适配问题。
当下核心主线是碳中和，和泛金融
2020年12月发布的《碳排放交易管理办法（试行）》中对其定义为“CCER指对我国境内可再生能源、林业碳汇、甲烷利用等项目的减排效果精选量化核证，并在碳交易所注册登记的核证自愿减排量。”
这句话比较绕口，简单来说就是未来在碳交易所，产生的碳减排量交易行为，可以统称为CCER交易，即“控排企业向实施“碳抵消”活动的企业购买可用于抵消自身碳排的核证量。”
举个例子来说明：
政府为了减少企业排放二氧化碳量，给了A,B两家公司各100万吨/年排放量。
A公司通过节能改造，超额完成目标仅排放二氧化碳80万吨，多出来的20万吨就可以在碳交易市场出售配额，获取利润。
B公司改造难度可能较大，年底排放超过120万吨，超过了政府给定的100吨配额，那么B公司只能通过在碳交易市场购买20万吨配额，来完成政策指标。
上述这两种交易行为统称为CCER交易，也可以理解为通过碳交易市场，协调高碳排企业及低碳排企业闲置二氧化碳排放量配额。在这一机制下，可以促进企业进行技术环保升级来减少碳排放量，从而达到节能减排的效果，或者通过高碳排企业购买碳排放配额实现二氧化碳减排目的。
由此规则延伸出的两个终极目标就是碳达峰以及碳中和的生态平衡愿景
碳达峰：碳排放进入平台峰值并可以在一定范围内波动，之后进入平稳下降阶段
碳中和：测算出任何单位（企业、个人、团体）二氧化碳排放量，通过节能减排、植树造林等方式完全低效自身生产的二氧化碳排放量，实现二氧化碳零排放。
截至2021年4月，国家发改委公示CCER审定项目累计达到2871个，备案项目1047个，获得减排量备案项目287个。获得减排量备案的项目中挂网公示254个。从项目类型看，风电、光伏、农村户用沼气、水电等项目较多。CCER的核心机制主要包括以下四方面：
1)签发流程：CCER项目的产生要经历六个阶段：项目识别、审定项目及申请备案、项目备案并登记、减排量备案、上市交易、注销。对于同一个CCER项目，项目备案只需发生一次，而减排量备案则会因为所产生CCER的时段不同发生多次。
2)减排量计算：CCER项目的减排量采用基准线法计算。基本的思路是：假设在没有该CCER项目的情况下，为了提供同样的服务，最可能建设的其他项目所带来的温室气体排放，减去该CCER项目的温室气体排放量和泄漏量。
3)项目计入期：计入期是指项目可以产生减排量的最长时间期限，项目参与者可选择其中之一：固定计入期（10年）和可更新的计入期（3×7年）。值得注意的是不同项目选择计入期的方式往往不同。
4)抵消机制：过往不同试点碳交易所抵消机制有区别。今年发布的《碳排放权交易管理办法（试行）》规定，重点排放单位每年使用CCER清缴比例不得超过应清缴碳排放配额的。
根据上海环境交易所数据，CCER的挂牌价格从2015年的16-20元涨到2019年的25-30元；截至2021年3月，全国CCER累计成交2.8亿吨。其中上海CCER累计成交量持续领跑，超过1.1亿吨，占比41%；广东排名第二，占比21%；北京、天津、深圳、四川、福建的CCER累计成交量在1200-2600万吨之间，占比在5%-9%之间；湖北市场交易量不足800万吨，占比约3%，重庆市场累计成交量49万吨，占比较小。
由于不同清洁能源企业在进行 CCER 备案时需要采用不同的检测方法进行碳排放量的计量。2012年以来，我国CCER累计审定项目达到2871个，备案项目861个，减排量备案的项目中挂网公示254个。其中，风电、太阳能发电、垃圾焚烧项目占比最高，除此之外，生物质发电、沼气、热电联产、碳汇等项目同样具有一定规模。业内人士表示CCER 发展空间大，项目收益可观，具体测算如下：
1）风电：风力发电是指把风的动能转为电能，是CCER项目中占比最高的项目类型。
根据已完成减排量备案的254个项目显示，风电项目以35%的比例占据第一名；根据已完成备案861个项目数据显示，风电项目以37.7%的比例占据第一名。
假设CCER的价格为30元/tCO2，以七个不同省的风电项目为例计算CCER项目带来的收入，计算结果为：风电项目平均每上网1度电可增收约0.025元。经测算，在一定的情形下，一个50MW的新增并网装机项目可通过出售CCER增收63-205万元/年，约可以贡献4%-7%的收入弹性，利润弹性则有望更大。（1GW=1000MW约减碳42万吨-136万吨）
2）光伏：光伏发电是利用半导体界面的光生伏特效应而将光能直接转变为电能的一种技术，光伏发电是CCER项目中占比第二大的类型。
根据已完成减排量备案的254个项目显示，光伏项目以19%的比例占据第二名；根据已完成备案861个项目数据显示，光伏项目以18.9%的比例占据第二名。
假设CCER的价格为30元/tCO2，光伏项目平均每上网1度电可增收0.026元。经测算，在一定的情形下，一个50MW的新增并网光伏项目可出售CCER增收63-236万元/年，约可以贡献4%-7%的收入弹性，利润弹性有望更大。（1GW=1000MW约减碳42万-157万吨）
3）水电：水力发电是指将水能转换为电能，利用的水能主要是蕴藏于水体中的位能。尽管水电项目数少于风电光伏，但是其单个项目的减排量较大，已备案的减排量高于风电光伏。
根据已完成减排量备案的254个项目显示，水电项目以13%的比例占据第四名；根据已完成备案861个项目数据显示，水电项目以9.9%的比例占据第四名。（第三名为沼气发电）
水电项目在过去面临一定限制，因为其对生态环境有负面影响。过去在七大试点中，深圳、北京、广东、天津、重庆均不接受水电项目的CCER抵减，湖北则只接受小水电项目，只有上海对此没有限制。目前的政策尚未对水电项目作出单独规定，未来需要观察政策的限制。
假设CCER的价格为30元/tCO2，水电项目平均每上网1度电可增收0.022元。对一个年发电量为45000MWh的水电项目做收入弹性测算。经测算，在一定的情形下，一个水电项目可出售CCER收入63-142万元/年，约可以贡献4.67%-7.88%的收入弹性，利润弹性有望更大。（1GW=1000MW约减碳42万-95万吨）
4）垃圾焚烧发电：垃圾焚烧是将各种垃圾收集后，进行分类处理。对燃烧值较高的进行高温焚烧，产生的热能转化为高温蒸汽，推动涡轮机转动，使发电机产生电能。对不能燃烧的有机物进行发酵，厌氧处理，最后干燥脱硫，产生甲烷，经燃烧把热能转化为蒸汽，推动涡轮机转动，带动发电机产生电能。
根据已完成减排量备案的254个项目显示，垃圾焚烧项目以2.9%的比例占据第六名；根据已完成备案861个项目数据显示，垃圾焚烧项目以2.9%的比例占据第六名。
根据过往的三个垃圾焚烧发电CCER项目为例进行测算，每吨垃圾焚烧发电约能减少0.26吨的碳排放，每吨垃圾焚烧约发电230度。假设CCER的价格为30元/吨CO2，则每处理一吨垃圾将额外产生7.6元收入。
对一个日处理1000吨垃圾的垃圾焚烧发电项目做收入弹性测算。经测算，在一定的情形下，此垃圾焚烧项目可出售CCER收入301-919万元/年，约可以贡献3.31%-6.73%的收入弹性，利润弹性有望更大。（1GW=1000MW约减碳700-900吨）
5）碳汇造林：碳汇指通过森林、草原、湿地等保护修复措施增加对温室气体的吸收，减缓气候变化。目前我国的碳汇能力逐步提升，通过大力培育和保护人工林， 2010-2016 年我国陆地生态系统年均吸收约11.1 亿吨碳，吸收了同时期人为碳排放的 45%。
根据已完成减排量备案的254个项目显示，碳汇造林项目并未上榜；根据已完成备案861个项目数据显示碳汇造林项目以1.5%的比例占据第9名，碳汇造林提升比例巨大。
根据中国自愿减排交易信息平台披露的减排项目监测报告，选取五个具有代表性的碳汇造林项目，总结了各项目平均年度温室气体减排量和年造林面积，从而计算出碳汇造林项目总体平均年度温室气体减排量 6.2 万吨，以世界银行碳基金 2005 年确立的 29.25 元（4.5 美元）每吨的 CO2收购价格，碳汇造林项目每年平均可带来181.35 万元的收益。
以岳阳林纸为例，公司自有 200 万亩森林资源，目前，欧洲碳汇价格为 41 欧元/吨，折算人民币为 320 元/吨。而在 2013 年，欧洲碳汇价格最低不到 3 欧元/吨，再过去的 7 年时间里上涨了 13 倍之多。假设中国启动碳汇交易后，定价为 100 元/吨，公司若能将可用碳汇全部转化为碳汇收益，保守预计将增加近 2 亿元的利润，前景十分可观。
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