1、主营业务：公司以自主可控新一代信息技术在军工行业的应用为核心业务，立足于国防装备自身信息化、装备管理信息化领域，为客户提供装备全寿命周期管理系统、智能武器装备管控模块等相关产品及服务。

2、核心亮点：

（1）自公司成立以来积极参与我国军事装备研发、承制，为其提供智能武器装备管控模块。针对下游客户需求，已成功研发并交付武器火控模块、驾驶舱显控系统模块、装备数据中间件模块等产品。

（2）公司将军方所需武器、装备与人员集成于协同工作的系统，实现对作战应用、装备研制、综合保障、试验训练等核心业务的上下贯通、全域可控，推进国家国防信息化进程，提高国防信息化水平与资源配置效率。

（3）客户资源优势。国防信息化领域对产品的实时性、可靠性、保密性等要求较高，要求设备提供商必须具备较强的研发能力、较高的品质保证能力、严格的生产管理及丰富的生产经验。凭借优质的产品及服务，公司得到客户的广泛认可，公司及公司核心技术人员先后获得军队科学技术进步二等奖两次、军队科技进步二等奖一次、军队科学技术进步三等奖一次。产品和服务广泛应用于陆军、海军、空军、火箭军等国防信息化领域，主要客户包括军队、科研院所，中国电子科技集团有限公司下属单位、中国航空工业集团有限公司下属单位、中国航天科工集团有限公司下属单位、中国兵器装备集团有限公司下属单位、中国航空工业集团有限公司下属集团、中国电子信息产业集团有限公司下属单位等。

3、行业概况：

（1）现代战争对信息化的要求日益提高，国防信息化建设水平已成为衡量一个国家综合战力水平的重要指标之一。根据中国产业信息网数据，美国陆军的信息化装备程度已达到50%以上，美国海军、空军的信息化装备程度已达到70%以上，已初步建成了符合现代战争、战术要求的信息化国防体系。

（2）自21世纪以来，随着我国经济发展取得阶段性的成果，中国不断加大国防科技领域的资金投入，加快推进国防和军队现代化。近年来，随着我国周边安全局势的变化以及国防战略的调整，我国军费支出显著增长。2009年至2020年我国中央公共财政国防预算支出从4,829.85亿元增长至13,022.00亿元，11年复合增长率达9.44%。

（3）中国国防费占国内生产总值的平均比重在国防费位居世界前列的国家中排在第六位，是联合国安理会常任理事国中最低的。为保证经济建设的顺利进行、国家主权及领土完整，我国国防建设的需要进一步加强，国防需求将逐步提升，预期未来5-10年内，我国军费有望继续保持稳健增长。

（4）国防信息化建设作为装备费的主要支出之一，市场规模不断扩大。中国产业信息网数据显示，我国国防信息化2018年市场规模约489亿元，预计到2035年将增至5,301.40亿元，年复合增长率15.05%。

4、可比公司：左江科技、中科海讯、旋极信息。

5、数据一览：

（1）2018-2020年，营业收入分别是0.87亿元、1.4亿元和1.57亿元，复合增速34.34%；归母净利润3725万元、5163万元和5655万元，复合增速23.21%。发行价格31.5元/股，发行PE44.56，行业PE59.99，发行流通市值6.3亿，市值25.2亿。

（2）公司预计2021年1-9月实现营业收入约5548万元，同比上升10.73%，预计归母净利润约为1025万元，同比上升3.43%，扣非净利润约为768万元，同比-34.99%。（公司招股意向书）